推進普惠金融高質量發(fā)展，是新階段普惠金融發(fā)展的戰(zhàn)略目標。中小微企業(yè)融資難是當前急需破解的普惠金融難題之一。2021年12月22日，國務院辦公廳印發(fā)了《加強信用信息共享應用 促進中小微企業(yè)融資實施方案》（國辦發(fā)〔2021〕52號）（以下簡稱《實施方案》）。近日，按照《實施方案》精神，國家發(fā)展改革委辦公廳、銀保監(jiān)會辦公廳印發(fā)了《關于加強信用信息共享應用推進融資信用服務平臺網絡建設的通知》（發(fā)改辦財金〔2022〕299號，以下簡稱《通知》）。兩份文件對信用信息數(shù)據促進中小微企業(yè)融資從頂層設計到部署落實作出了系統(tǒng)性安排，足以體現(xiàn)國家對中小微企業(yè)融資難題的高度重視。

《通知》要求“在4月底前實現(xiàn)省級節(jié)點與國家平臺、轄區(qū)內符合條件的地方平臺聯(lián)通。”“提升信用信息的可用性，為銀行提高中小微企業(yè)服務能力做好數(shù)據支撐。”也就是說，銀行機構和中小微企業(yè)期盼已久的融資信用平臺網絡，即將成為現(xiàn)實，中小微企業(yè)融資服務將進入數(shù)字化的新階段。這在面臨新冠疫情沖擊和經濟下行雙重壓力的當下，可謂是一場及時雨，對中小微企業(yè)融資發(fā)展具有非常重要的意義，亦將開啟普惠金融高質量發(fā)展的新篇章。

一、促進金融創(chuàng)新、擴大服務邊界

如何將金融服務延展到中小微企業(yè)，尤其是小微企業(yè)，一直是困擾普惠金融發(fā)展的一個難題。金融服務邊界往往會受制于成本、擔保抵押和信息等因素。尤其是鄉(xiāng)村中的小微企業(yè)，因為服務成本高、缺乏抵押物、信息不對稱等原因，他們常常被排斥在金融服務之外。對于類似的情況，我們迫切需要找到破邊的創(chuàng)新辦法，以提高中小微企業(yè)的融資覆蓋面。

過去我國已經采取了多種措施，試圖從擔保抵押方面找到解決途徑。但擔保和信貸都依賴于對企業(yè)信用的了解。過去銀行和擔保機構主要是依靠面對面的對談來了解企業(yè)，除了成本高以外，獲得的信息也不夠全面和可靠。其實，中小微企業(yè)在經營過程中會產生大量的數(shù)據，這些數(shù)據分別由政府部門和相關單位儲存及管理。過去一段時間，為了獲得儲存在政府部門和相關單位的數(shù)據，銀行需要逐一與不同部門協(xié)調，這個過程既費精力，也費成本。首先，各部門都是以各自的標準來收集業(yè)務數(shù)據，這樣的數(shù)據要經過大量的清洗轉化才能使用。其次，各部門形成的業(yè)務數(shù)據，其質量不一定達到金融科技創(chuàng)新的要求。最后，不同部門的數(shù)據，需要相互匹配以后才能使用。

從我國部分地區(qū)的信用信息融資平臺實踐看，借助大數(shù)據技術的金融創(chuàng)新是擴大信貸服務、解決中小微企業(yè)融資頑疾的有效途徑。然而，企業(yè)數(shù)據分散和質量參差不齊的現(xiàn)狀，嚴重阻礙了大數(shù)據技術在中小微企業(yè)融資中的應用。融資信用服務平臺網絡的建成，不但能夠解決數(shù)據歸集問題，更可以提高數(shù)據的質量。

《通知》要求盡快建立融資信用服務平臺，促進信用信息共享應用。這些措施將可以大幅度擴展金融服務邊界，擴大中小微企業(yè)的金融服務覆蓋面。金融機構通過直接接入融資信用服務平臺，批量獲得自己業(yè)務區(qū)域內的中小微企業(yè)的公開信息。在信息主體授權的情況下查詢企業(yè)的其他信息，使銀行短時間內能夠大幅度提高觸達率，特別是觸達規(guī)模小而分散的企業(yè)。

二、促進金融服務前置、增加服務便捷性

傳統(tǒng)金融服務一般從企業(yè)提交信貸申請才開始，經過對企業(yè)進行評估且審批后才能發(fā)放貸款。貸款審批周期較長，可能使企業(yè)錯失投資良機。《通知》鼓勵各級平臺采用聯(lián)合建模、隱私計算等方式與金融機構深化合作，更好服務金融機構產品研發(fā)、信用評估和風險管理。融資信用服務平臺網絡一旦建成，將能促使金融服務前置，增加服務的便捷性。

融資信用服務平臺網絡把過去分散在各個部門的數(shù)據集中起來，通過大數(shù)據建模對中小微企業(yè)的信用作出評價，金融機構則可以根據信用評價結果對企業(yè)進行授信。更重要的是，因為信用評價和授信等服務前置于企業(yè)貸款申請，一旦企業(yè)有信貸需求，可以通過移動終端發(fā)出申請，銀行在極短的時間內就能夠審批并發(fā)放貸款，大幅度縮短了審批時間，提高服務的效率和便捷性。

根據中國普惠金融研究院建模分析，信用建設對小微企業(yè)融資具有積極影響。與沒有授信的企業(yè)相比，有了平臺授信的小微企業(yè)的綜合融資能力顯著提高。具體表現(xiàn)在從金融機構獲得融資的機會明顯增加，企業(yè)流動負債增加，且由于信用提升，企業(yè)應付賬款也明顯增加。尤其是對制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的企業(yè)來說，授信效果更加顯著和穩(wěn)定，無論規(guī)模大小，也無論企業(yè)形式，包括個體工商戶，其融資效果都很顯著。而且授信企業(yè)當年收入、凈利潤、納稅額等也有顯著增長。

三、促進有序競爭、降低服務成本

融資信用服務平臺可以提高銀行經營效率，直接降低交易成本和風險管理成本。一方面，降低獲客成本。一是可以大幅度減少一線服務人員數(shù)量，減少人員費用的開支。平臺可以通過互聯(lián)網和手機連接企業(yè)，金融機構平臺獲得大量的企業(yè)信息，通過大數(shù)據建模對企業(yè)進行數(shù)字畫像，對企業(yè)的需求進行細分，提供個性化的金融服務。二是銀行借用平臺觸達企業(yè)，不需要建設許多物理網點，減少大量的租賃及建設費用，以及物業(yè)水電、裝修折舊、安保支出、運鈔等日常運營成本。另一方面，降低風險管理成本。融資信用服務平臺使銀行對企業(yè)信用情況更加了解，包括企業(yè)的信貸情況、生產、經營和交易活動等。依托豐富的數(shù)據建立企業(yè)族譜，了解企業(yè)之間的關聯(lián)，避免風險傳遞。

融資信用服務平臺可以增加競爭，間接降低成本。一方面，平臺增加金融服務的多元化。融資信用服務平臺同樣可以突破金融機構之間的業(yè)務壁壘，將不同銀行的不同產品，通過平臺推送給企業(yè)。企業(yè)按照自己的偏好對服務組合進行選擇。另一方面，平臺豐富金融產品，可以對企業(yè)提供精準服務。金融機構采用大數(shù)據分析，更加了解企業(yè)的需求，對企業(yè)的需求進行有效的細分，設計并提供更加具有針對性的產品和個性化的金融服務。使金融服務更加符合企業(yè)個性需求，同時又增加了金融機構的回報，增加普惠金融服務的可持續(xù)性。

四、加強風險監(jiān)控、改善金融健康

融資信用服務平臺可以發(fā)揮信息樞紐作用。政府、金融機構、中小微企業(yè)通過平臺實現(xiàn)實時交互信息，利用實時信息可以監(jiān)測中小微企業(yè)的經營狀況，預判中小微企業(yè)的風險及金融健康情況。

一方面，融資信用服務平臺有助于提高風險識別的效率。一是進行企業(yè)識別和認證。由于平臺提供的數(shù)據，是企業(yè)在政府部門登記注冊的數(shù)據，通過查詢，銀行可以識別和認證企業(yè)身份的真實性和有效性。二是進行反欺詐偵測識別。通過黑名單攔截系統(tǒng)、灰名單偵測、社交關系模型等反欺詐技術手段，銀行通過信息交叉檢驗甄別企業(yè)營業(yè)業(yè)務和信貸需求的真?zhèn)巍Ｈ沁M行企業(yè)信用評級，使企業(yè)的信用情況更加透明。

另一方面，有助于提高風險處置效率。風險處置的基本方法包括規(guī)避、減緩、轉移和承受風險。平臺提供的信息，可以增加風險識別和風險預警機制的有效性，增加風險信息的透明，讓金融機構和企業(yè)能在金融服務的交易全過程中規(guī)避風險，或將風險控制在可以接受的范圍內。

中小微企業(yè)的金融健康，是指企業(yè)利用金融工具，選擇適當?shù)慕鹑谛袨椋龊檬罩А鶆铡薄L險、資產等方面的管理，以滿足日常和長期的財務需求，應對財務沖擊，把握發(fā)展機會，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。平臺所提供的服務，有助于企業(yè)活動金融服務，降低成本，增加投資，抗擊風險，因此提高了企業(yè)的金融健康水平。

五、推動政策精準實施，提高可持續(xù)發(fā)展能力

融資信用服務平臺不僅有助于降低金融服務成本，擴大金融服務覆蓋面，提高金融服務的包容性。還有助于政府精準施策，解決傳統(tǒng)金融服務的市場失靈問題。

對一些地方的調查發(fā)現(xiàn)，當前人們關注的重點是信用信息平臺在金融服務上的應用，而忽略了其政策執(zhí)行上的功能。實際上，其在政策實施上具有巨大的潛力。比如，政府可以通過建模分析小微企業(yè)，根據企業(yè)的表現(xiàn)、所在行業(yè)等進行分類，結合經濟發(fā)展的需要，對不同企業(yè)分別制定不同的政策。又比如，政府可以利用平臺數(shù)據建立企業(yè)與利率、稅收等政策的匹配對接。這些應用，都可以大幅度增加政策的精準度和有效性。

《通知》要求“地方政府因地制宜建立中小微企業(yè)信用貸款市場化風險分擔補償機制、出臺貸款貼息和融資擔保補貼等優(yōu)惠政策，并通過地方平臺落實落地。”可見平臺的建成將對政策的實施效果產生顯著的影響。

總之，融資信用服務平臺網絡的建設，在促進金融創(chuàng)新、擴大服務邊界、前置金融服務、增加便捷性，提升有序競爭，降低成本，加強風險監(jiān)控，改善金融健康，推動精準施策，提高中小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力等方面會產生積極作用。（中國人民大學中國普惠金融研究院副院長 莫秀根）