消費者小王最近遇到了貸款買車的問題。原本與銷售商談好滿兩年可以提前還款，但現在被告知需要滿四年才能提前還款，因為兩年的最低年限可能無法通過銀行審批。

近日，上海地區多家銀行正在逐步叫停“高息高返”的車貸模式，減少傭金返點、延長最低還款年限。四川、河南等地監管機構或行業自律協會也就車貸返點現象發布倡議書或自律公約。

專家指出，車貸“高息高返”是汽車市場內卷的結果。當前車貸收緊源自制度設計、監管強化和行業自律，是汽車金融反內卷的具體體現。汽車金融模式轉型應遵循“有序競爭、促進消費、業務創新”的基本思路。

一直以來，貼息返利、“長貸短還”成為汽車貸款業務中常見的攬客模式，銀行、汽車經銷商和購車者各取所需，在獲取市場份額和購車優惠中實現多贏。車貸返點是指銀行以貸款利息分成作為傭金吸引汽車經銷商合作，經銷商則可借分成向消費者讓利，為其補貼部分車款。即使貸款購車需要支付兩年利息，仍然比全款購車便宜幾萬元。

一位銀行人士透露，返點較高時可以達到利息的10%以上，如果車貸總額在10萬元，消費者獲得一萬元的車款優惠是沒問題的。不過，全國都會陸續整改這一模式。

事實上，這一模式已經迎來轉變。記者走訪上海地區多家汽車4S店，并從銀行業務人員和汽車銷售處了解到，滬上多家銀行正逐步收緊車貸分期返點。一位汽車銷售人員表示，以前銀行給到銷售和客戶的分成返點約為車貸利息的11%，但目前汽車銷售已幾乎拿不到返點提成。此外，以往“長貸短還”模式下，消費者滿兩年即可無違約金提前還款，現在這一年限正逐漸延長。

據該銷售人員透露，上海已有國有大行開始調整返點措施，車貸最低還款年限已陸續提高到四年，不過部分銀行優質客戶仍可在簽合同時獲得兩年期的最低還款年限。當前，還有部分股份行可以做高息業務，待車貸高返點取消后，車價會有部分上調。

復旦發展研究院助理研究員石爍指出，車貸“高息高返”是汽車市場內卷的產物。當前車貸收緊源自制度設計、監管強化和行業自律，是汽車金融反內卷的具體體現。汽車金融業務的初衷是購車者以新車為抵押物向銀行申請貸款，在現金不足但收入穩定的情況下，提前支取未來收入購車。銀行一方面獲得利息，另一方面通過車貸擴充高質量資產規模。為激勵汽車經銷商推銷“高息”車貸，銀行將利息總額的一部分作為傭金返給經銷商，但經銷商又需給消費者更多價格補貼，最終加劇了汽車價格戰。

今年5月以來，四川、河南開封、河南信陽等地銀行業協會相繼針對汽車消費金融業務發布了自律公約。四川省銀行業協會發布的《四川銀行業信用卡汽車分期付款業務和汽車消費貸款業務自律公約》提出，在川銀行業金融機構不得以高額返傭等不正當競爭手段搶占市場份額。河南省開封市也提出“三個杜絕”，即杜絕汽車經銷商向客戶推介高傭金汽車金融產品、杜絕經銷商誘導消費者提前歸還貸款、杜絕經銷商扭曲消費者真實貸款意愿。

上海市銀行同業公會聯合上海市汽車銷售行業協會和上海市融資租賃行業協會共同發布倡議書，明確提到不以支付高額傭金的方式引導汽車經銷商向消費者強制推銷汽車金融產品，或誘導消費者選擇高傭金汽車金融產品。

素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，“高息高返”增加了銀行的自身經營成本，叫停動作從短期看可能會流失部分資源，長期來看，在沒有“高息高返”的競爭環境之下，銀行機構將更加關注市場經營實際和經銷商提供服務的質效，將目光聚焦于產品及服務的打磨。

隨著中國成為全球最大汽車國以及中資汽車產業鏈加強海外布局，中國汽車金融出海勢在必行，并且要積極適應海外市場在銷售場景、金融科技、智能化、監管導向方面的諸多新挑戰，推動海外業務與國內業務的高質量協同發展。