都有誰(shuí)趕上了消費(fèi)金融的這輛快車？

2018年可以稱為信托行業(yè)的“轉(zhuǎn)型年”。信托行業(yè)喊了多年的“轉(zhuǎn)型”在2018年終于加速推進(jìn)，轉(zhuǎn)型的主要方向，落在了消費(fèi)信貸領(lǐng)域。

宏觀上，中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速度增長(zhǎng)向高質(zhì)量增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)變過(guò)程中，依舊被各種“灰犀牛”、“黑天鵝”包圍著。金融監(jiān)管上，隨著《資管新規(guī)征求意見(jiàn)稿》與《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》的發(fā)布，金融行業(yè)迎來(lái)了嚴(yán)監(jiān)管。

投融資背景的變化與大資管統(tǒng)一監(jiān)管的趨勢(shì)，讓信托行業(yè)原有的業(yè)務(wù)發(fā)展模式受到了挑戰(zhàn)。這個(gè)時(shí)候“轉(zhuǎn)型”就顯得尤為迫切，轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為信托行業(yè)的共識(shí)。

與此同時(shí)，消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為消費(fèi)金融創(chuàng)造了廣闊的市場(chǎng)空間，中信建投研究顯示，預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)短期消費(fèi)貸款行業(yè)的規(guī)模將突破10萬(wàn)億。因此，信托公司紛紛將“消費(fèi)金融”作為一個(gè)重要的轉(zhuǎn)型方向。

消費(fèi)金融為眾多且分散的消費(fèi)者提供短期消費(fèi)信貸服務(wù)，具有單筆授信額度較小、審批速度快、無(wú)抵押擔(dān)保、期限靈活等特點(diǎn)。

傳統(tǒng)信托公司與消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)模式并不直接匹配，要想切分消費(fèi)金融這塊大蛋糕，就需要與有場(chǎng)景、有客戶流量的平臺(tái)合作，以通道、半主動(dòng)管理、主動(dòng)管理的方式參與到消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)中來(lái)。

2017年12月，監(jiān)管部門頒布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸” 業(yè)務(wù)的通知》明確規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不能為無(wú)放貸資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供放貸資金還或者進(jìn)行聯(lián)合放貸；，并且與第三方機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包。

對(duì)“現(xiàn)金貸 ”的整頓，讓市場(chǎng)份額向持牌金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移，一方面，讓信托公司的牌照優(yōu)勢(shì)更加凸顯，但另一方面，也對(duì)信托公司參與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)提出了更高的要求，無(wú)論信托公司以何種方式參與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，都要具備獨(dú)立的風(fēng)控能力。

可見(jiàn)，無(wú)論是監(jiān)管的要求，還是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)本身的特點(diǎn)，都使得信托公司要想?yún)⑴c消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，就必須有相應(yīng)的技術(shù)能力。這是他們轉(zhuǎn)型的一道門檻。

據(jù)消金界不完全統(tǒng)計(jì)，2018年，全國(guó)68家信托公司至少有35家已經(jīng)開(kāi)展了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。

消金界發(fā)現(xiàn)，較早涉及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的信托公司，已經(jīng)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)營(yíng)管理上，有了一套成熟的體系，已經(jīng)開(kāi)始收割消費(fèi)金融行業(yè)爆發(fā)的紅利。

新近發(fā)力消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的信托公司，也憑著在人才、技術(shù)、資金上的巨大投入，趕上了消費(fèi)金融這趟快車。

不過(guò)，轉(zhuǎn)型之路剛開(kāi)始，便有了明顯的快慢之分。這主要在于各家信托公司技術(shù)水平與過(guò)往經(jīng)驗(yàn)。

在所有開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的信托公司中，消費(fèi)金融垂直媒體消金界（微信ID：cfwnews）根據(jù)公司實(shí)力與2018年消費(fèi)金融業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)，重點(diǎn)從信托公司在消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品規(guī)模、團(tuán)隊(duì)組建與最新戰(zhàn)略等維度，評(píng)選出了“2018年信托公司消費(fèi)金融業(yè)務(wù)十佳”。

以下為具體榜單：

外貿(mào)信托

外貿(mào)信托是最早開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的信托公司之一，“小微金融”已經(jīng)成為外貿(mào)信托四大業(yè)務(wù)方向之一。

目前，外貿(mào)信托已經(jīng)可以為小微金融的終端提供包括融資、運(yùn)營(yíng)在內(nèi)的全流程服務(wù)，在風(fēng)控能力上也形成了自己核心的競(jìng)爭(zhēng)力，可以對(duì)底層資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行有效監(jiān)控，產(chǎn)品設(shè)計(jì)上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。

“匯金”系列產(chǎn)品，是外貿(mào)信托旗下的“消費(fèi)信貸類集合資金信托計(jì)劃”。2018年，外貿(mào)信托繼續(xù)與捷信消費(fèi)金融、維信小額貸款、紫金普惠、馬上消費(fèi)金融合作，分別發(fā)行“匯金2號(hào)”、“匯金3號(hào)”、“匯金27號(hào)”、“匯金68號(hào)”等消費(fèi)信貸類集合資金信托計(jì)劃，向助貸機(jī)構(gòu)推薦的借款人發(fā)放個(gè)人消費(fèi)信貸。

2018年，外貿(mào)信托還與山高普惠合作，發(fā)行單一資金信托，通過(guò)廣州銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)支付有限公司，向適格自然人借款人發(fā)放房屋抵押貸款。

中融信托

消費(fèi)金融是中融信托八大主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，早在2016年5月，中融信托就成立了消費(fèi)金融部。2017年，中融信托自主研發(fā)了“牧羊犬”消費(fèi)金融風(fēng)控審批系統(tǒng)，運(yùn)營(yíng)了兌卦、鼎卦、坤卦三個(gè)系列的消費(fèi)金融項(xiàng)目，具備了自主的風(fēng)控能力和主動(dòng)管理能力。

2018年，中融信托與多家電商平臺(tái)建立了合作關(guān)系，其中與度小滿金融，合作發(fā)行了“澤卦6號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，向合格借款人發(fā)放指定消費(fèi)用途的信托貸款。截至2018年10月31日，中融信托消費(fèi)金融放款超過(guò)500多萬(wàn)筆，放款金額超200億元，累計(jì)為近300萬(wàn)客戶提供了服務(wù)。

渤海信托

渤海信托較早拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，搭建了橫跨私募、公募，連接資金和資產(chǎn)的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，目標(biāo)是要成為具有綜合競(jìng)爭(zhēng)力的消費(fèi)金融綜合平臺(tái)服務(wù)商。

渤海信托成立消費(fèi)金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì),自主研發(fā)了小微信貸風(fēng)控系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以進(jìn)行借款人身份驗(yàn)證、黑名單篩查、共貸篩查、反欺詐審核及信用評(píng)分決策審核。同時(shí)配備專業(yè)人員進(jìn)行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的后期管理，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案，已經(jīng)能夠?qū)οM(fèi)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行全流程的風(fēng)險(xiǎn)管控。

在服務(wù)機(jī)構(gòu)的選擇上，渤海信托會(huì)從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、信譽(yù)狀況、管理服務(wù)能力、資產(chǎn)實(shí)力四個(gè)維度，對(duì)消費(fèi)金融平臺(tái)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，建立了嚴(yán)格的合作準(zhǔn)入制度。

2018年，渤海信托繼續(xù)發(fā)行惠安、普益系列的消費(fèi)金融集合資金信托計(jì)劃，與趣店、買單俠等多家互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)合作，向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款。

云南信托

云南信托是布局消費(fèi)金融領(lǐng)域較早的公司，成立了普惠金融部，在人力、物力、財(cái)力上都加大投入，自主研發(fā)了“普惠星辰系統(tǒng)”，該系統(tǒng)能夠支持費(fèi)金融產(chǎn)品的線上、線下簽約，資產(chǎn)信息錄入、頭寸及資產(chǎn)監(jiān)控等功能，實(shí)現(xiàn)了資金閉環(huán)，可根據(jù)資金入賬情況，實(shí)時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)核銷。

因?yàn)閾碛凶灾餮邪l(fā)的系統(tǒng)，云南信托發(fā)行消費(fèi)金融產(chǎn)品的一大特點(diǎn)就是數(shù)量最多。2018年11月23日凌晨，云南信托消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的放款突破1000萬(wàn)筆，放款金額逾385億元，累計(jì)服務(wù)530萬(wàn)客戶，連接了京東金融、眾安科技、微貸網(wǎng)、維信金科、品鈦、小贏理財(cái)、大搜車/彈個(gè)車、賣好車、優(yōu)信等多家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

中航信托

中航信托在2016年成立了普惠金融業(yè)務(wù)，與消費(fèi)金融公司、小額信貸企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作，針對(duì)個(gè)人住房抵押貸款、車輛抵押貸款、汽車分期、車輛庫(kù)存融資、消費(fèi)分期、現(xiàn)金貸、供應(yīng)鏈金融等消費(fèi)升級(jí)場(chǎng)景，發(fā)行了多種消費(fèi)金融信托產(chǎn)品。2017年消費(fèi)金融項(xiàng)目規(guī)模已經(jīng)達(dá)到170億元。

2018年，中航信托繼續(xù)發(fā)行天蔚普惠系列消費(fèi)金融產(chǎn)品。同時(shí)還積極布局資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，與中騰信等消費(fèi)金融服務(wù)公司合作，成立 Pre-ABS基金、ABS夾層基金，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上進(jìn)行創(chuàng)新。

2018年，中航信托與第四范式、平安普惠等達(dá)成戰(zhàn)略合作，繼續(xù)增強(qiáng)自身技術(shù)實(shí)力，發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。

平安信托

2018年，平安信托成立了“北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司2018年度第一期資產(chǎn)支持票據(jù)信托”與“北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司2018年度第二期資產(chǎn)支持票據(jù)信托”。

底層資產(chǎn)是“京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)”，有場(chǎng)景、單筆金額小、用戶多且分散，是典型的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品。該系列是國(guó)內(nèi)首批公募債券通ABN項(xiàng)目，也是國(guó)內(nèi)首單互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融債券通ABN。

2017年，平安信托就與京東合作，發(fā)行了國(guó)內(nèi)首單消費(fèi)金融信托型ABN。平安信托首開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信托型ABN的先河，這在消費(fèi)金融信托產(chǎn)品創(chuàng)新上是一大突破。

民生信托

作為一家年輕的信托公司，2018年上半年，民生信托才成立了消費(fèi)金融部。組建了一支

來(lái)自信托、銀行、基金、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等領(lǐng)域的20余人的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，著重打造大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力。

2018年9月底，上線了民生信托消費(fèi)金融智能小微信貸平臺(tái)，并同步自主開(kāi)發(fā)了民生信托大數(shù)據(jù)風(fēng)控決策引擎、大數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、電子簽章、分布式文件管理及智能支付路由等幾大核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，具備了全程自動(dòng)審批放貸、24小時(shí)實(shí)時(shí)服務(wù)、支持高并發(fā)等領(lǐng)先科技能力。

民生信托自2018年10月起，已陸續(xù)發(fā)行了多支專門向個(gè)人客戶發(fā)放消費(fèi)信貸的消費(fèi)金融信托產(chǎn)品。

中糧信托

中糧信托背靠中糧集團(tuán)，在農(nóng)業(yè)消費(fèi)金融領(lǐng)域走在了前列，發(fā)行了國(guó)內(nèi)首個(gè)白酒消費(fèi)信托——國(guó)窖1573特定資產(chǎn)投資和經(jīng)銷商供應(yīng)鏈信托。

中糧信托消費(fèi)金融亮點(diǎn)之一是汽車消費(fèi)金融，2018年，中糧信托發(fā)行了“德寶天元2018年第二期個(gè)人汽車抵押貸款證券化信托”與“融騰2018年第二期個(gè)人汽車貸款資產(chǎn)支持證券”，在汽車消費(fèi)金融領(lǐng)域占據(jù)了較大份額。

建信信托

2018年，建信信托成功設(shè)立了長(zhǎng)租領(lǐng)域首單住房租賃財(cái)產(chǎn)權(quán)信托，建信信托作為房屋租賃權(quán)的受托人，對(duì)房屋進(jìn)行出租管理。建信信托重資產(chǎn)持有長(zhǎng)租公寓產(chǎn)權(quán)或轉(zhuǎn)租賃權(quán)，積極開(kāi)展長(zhǎng)租公寓的信托貸款、資產(chǎn)證券化、供應(yīng)鏈金融服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。

中信信托

中信信托切入消費(fèi)金融領(lǐng)域的方式是牽頭成立消費(fèi)金融公司。2018年9月，有中信信托牽頭成立的中信消費(fèi)金融獲得銀保監(jiān)會(huì)審批通過(guò)。

中信消費(fèi)金融注冊(cè)資本為3億元，由中信集團(tuán)、中信信托、金蝶集團(tuán)出資成立，持股比例分別為35.5%、34.5%、30%。由于前兩者實(shí)控人均為中國(guó)中信集團(tuán)有限公司，因此中信集團(tuán)共占比70%，為中信消費(fèi)金融的絕對(duì)實(shí)控人。