“我們的資產(chǎn)早已經(jīng)向小額普惠轉(zhuǎn)型，目前主要是車(chē)貸資產(chǎn)。”忽如一夜春風(fēng)來(lái)，千樹(shù)萬(wàn)樹(shù)車(chē)貸開(kāi)。

曾經(jīng)網(wǎng)貸平臺(tái)主動(dòng)繞開(kāi)的車(chē)貸，以臟活、累活為主，在《暫行辦法》后，車(chē)貸成了整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的寵兒。

二押、搶車(chē)大戰(zhàn)的陰影始終陪伴著車(chē)貸，揮之不去。

今年1月，《關(guān)于開(kāi)展掃黑除惡專項(xiàng)斗爭(zhēng)的通知》中，上門(mén)催收和強(qiáng)制拖車(chē)行為被禁止，在混亂的車(chē)貸江湖攪起了軒然大波。

催收受挫，平臺(tái)清盤(pán)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)涉及車(chē)貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量?jī)H有332家。

在車(chē)貸的集聚效應(yīng)日益增強(qiáng)的同時(shí)，汽車(chē)消費(fèi)金融成了一條新的出路。

車(chē)貸平臺(tái)大洗牌

“再打電話，直接去公安局報(bào)警！現(xiàn)在不允許暴力催收。”在某個(gè)逾期的QQ群里，有人說(shuō)道。

2018年4月26日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)下發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務(wù)催收自律公約（試行）》。這對(duì)整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)，尤其是車(chē)貸造成了巨大的影響。

車(chē)貸，作為重資產(chǎn)的模式，搶車(chē)大戰(zhàn)、拖車(chē)的事件屢見(jiàn)不鮮。2017年7月，由于二次質(zhì)押引起的“湖北高速京山南出口群毆”事件還歷歷在目。

廣東的車(chē)貸公司，在借款用戶逾期后展開(kāi)了一場(chǎng)千里大追蹤，來(lái)到河南進(jìn)行了搶車(chē)大作戰(zhàn)。

實(shí)際上，今年1月，《關(guān)于開(kāi)展掃黑除惡專項(xiàng)斗爭(zhēng)的通知》中，上門(mén)催收和強(qiáng)制拖車(chē)行為被禁止。

半年以來(lái)，車(chē)貸平臺(tái)不好過(guò)。“打黑除惡”專項(xiàng)行動(dòng)的開(kāi)展，將二押車(chē)、套路貸、暴力催收等都列入了重點(diǎn)打擊的范圍。

一方面，催收上的限制，對(duì)車(chē)貸的回車(chē)過(guò)程帶來(lái)了極大的限制；另一方面，逾期客戶以暴力催收為由拒絕平臺(tái)手車(chē)，甚至報(bào)警。

而中小平臺(tái)，則面臨著毀滅性的打擊。不能催收，收不回來(lái)，逾期率開(kāi)始上升。

5月份，就有兩家以車(chē)貸為主的平臺(tái)，沃時(shí)貸與泓源資本相繼發(fā)布清盤(pán)公告。其中，沃時(shí)代的清盤(pán)公告顯示：

1、逾期和壞賬率增加，不良資產(chǎn)的處理時(shí)間周期變長(zhǎng)，公司墊付資金壓力變大；

2、交易額減少；線下收益減少；

進(jìn)場(chǎng)的瘋狂敵不過(guò)閃亮的明星瞬間的墜落。人人都說(shuō)車(chē)貸好，進(jìn)去了才知道，混口飯吃是很難的。

安靜前夕的亂象

車(chē)貸，成了整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的一個(gè)縮影。

由于門(mén)檻低又小額，整改的平臺(tái)的首選就是轉(zhuǎn)型車(chē)貸。就像當(dāng)年無(wú)數(shù)家平臺(tái)牽根網(wǎng)線搭個(gè)網(wǎng)站就開(kāi)始做網(wǎng)貸業(yè)務(wù)一樣，涉足車(chē)貸的平臺(tái)也一夜之間全冒出來(lái)了。

巔峰時(shí)期，涉足車(chē)貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)達(dá)到1741家，與此同時(shí)，車(chē)貸亂象頻發(fā)。

比如說(shuō)，你辦理了車(chē)貸，逾期后被車(chē)貸平臺(tái)將車(chē)強(qiáng)制拖走，并要求一次性還款。

而這一次性還款中，包括貸款本金、貸款利息、高額逾期費(fèi)、管理費(fèi)，甚至天價(jià)拖車(chē)費(fèi)。

正常來(lái)說(shuō)，拖車(chē)費(fèi)往往按照地域的規(guī)定而不同，比如說(shuō)，在深圳，普通私家車(chē)，5公里以內(nèi)244元，10公里內(nèi)280元，每增加5公里加收36元。

但車(chē)貸公司動(dòng)輒上萬(wàn)的拖車(chē)費(fèi)，無(wú)疑給了借款人沉重的一擊。

另一方面，二抵的亂象卻成了行業(yè)的通病。貸款人在進(jìn)行貸款后，甚至?xí)卸帧⑷值默F(xiàn)象產(chǎn)生，最終再將車(chē)子低價(jià)轉(zhuǎn)賣(mài)。車(chē)貸公司想要覆蓋壞賬，必然面臨搶車(chē)、拖車(chē)的問(wèn)題。

而車(chē)貸公司安裝在車(chē)輛上的GPS，并不能保障其對(duì)車(chē)輛的掌控。GPS斷電/脫落時(shí)會(huì)出現(xiàn)警報(bào)，但如果裝上屏蔽器，定位信息無(wú)法上傳。

甚至，在不斷電的情況下，將GPS轉(zhuǎn)移至另一輛車(chē)。最終，人車(chē)兩空。

對(duì)于中小車(chē)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，激烈的競(jìng)爭(zhēng)、嚴(yán)格的催收規(guī)范、上行的逾期率，在三座大山的壓力之下無(wú)法呼吸。

車(chē)貸行業(yè)的集聚效應(yīng)代表了整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的典型。今年四月，前五大車(chē)貸平臺(tái)的交易總額超過(guò)整個(gè)車(chē)貸行業(yè)成交量的三分之一。

數(shù)據(jù)顯示，截至至2018年4月，涉及車(chē)貸業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)從1741家銳減近50%至882家，其中正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量?jī)H有332家。

2018年4月， 車(chē)貸平臺(tái)車(chē)貸業(yè)務(wù)的成交總額為109.76億元， 環(huán)比下降20.80%。大量平臺(tái)借款人數(shù)減少，其實(shí)以中小平臺(tái)為主。

中小平臺(tái)為了生存，大平臺(tái)為了拓展業(yè)務(wù)線，于是，汽車(chē)融資租賃成了寵兒。

融資租賃是未來(lái)嗎？

樂(lè)信集團(tuán)推出了樂(lè)買(mǎi)車(chē)，瓜子上二手車(chē)推出了毛豆新車(chē)，一貓推出快彈車(chē)。

根據(jù)樂(lè)信的宣傳海報(bào)，年齡在21歲至45歲且持有信用卡的中國(guó)公民均可申請(qǐng)樂(lè)買(mǎi)車(chē)。

以融資租賃的方式切入汽車(chē)消費(fèi)金融，是這些曾經(jīng)走著不同路的平臺(tái)們目前的交集點(diǎn)。

實(shí)際上，以租代購(gòu)的形式，也曾盛極一時(shí)。車(chē)輛以長(zhǎng)租的方式，按逐月支付租金，待租期滿后，將車(chē)輛所有權(quán)過(guò)戶給客戶。

看上去，低首付、租期長(zhǎng)、低月供，是一種很好的選擇。國(guó)內(nèi)借鑒了美國(guó)的“1+3”模式。美國(guó)直租主流在25-36個(gè)月，平均租期在36個(gè)月上下浮動(dòng)。直租業(yè)務(wù)的市場(chǎng)滲透率在31%，且每年都在增長(zhǎng)。

在國(guó)內(nèi)，第一年，所有權(quán)歸租賃房，用戶擁有使用權(quán)；第二年，用戶選擇退、換或者購(gòu)買(mǎi)。

這樣的問(wèn)題是，用戶用完第一年，便不再使用，直接退，企業(yè)無(wú)法盈利。于是，轉(zhuǎn)換為傳統(tǒng)的租賃模式：3+0、4+0，將租期延長(zhǎng)到三年或者四年，租期結(jié)束，客戶也剛好付完車(chē)款。

不僅留住用戶，利潤(rùn)周期也更長(zhǎng)。

日前，趣店發(fā)布了2018年第一季度財(cái)報(bào)，大白汽車(chē)當(dāng)季銷售型融資租賃收入5.46億元（8705萬(wàn)美元），累計(jì)交付車(chē)輛6608輛。

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)汽車(chē)融資租賃滲透率不超過(guò)3%，較歐美50%融資租賃滲透率相差甚遠(yuǎn)。

而未來(lái)五年，消費(fèi)金融增長(zhǎng)規(guī)模會(huì)翻倍，預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)消費(fèi)貸款余額將達(dá)到2萬(wàn)億美元左右。

也就說(shuō)，這里是一片等待開(kāi)墾的市場(chǎng)，利益高地虛位以待。

但與此同時(shí)，這里也必須遵循金融的克制原則。

5月14日，商務(wù)部發(fā)文通知，將融資租賃業(yè)務(wù)的監(jiān)管權(quán)從商務(wù)部劃到中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

監(jiān)管趨嚴(yán)的聲音不斷。而汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)集中的一線城市，限購(gòu)聲音不斷。這片藍(lán)海，注定需要下沉。

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