【摘要】從 2012 年開始，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸在我國急速發(fā)展。但由于我國在市場環(huán)境、征信體系、法律制度、監(jiān)督管理等方面的不足，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸在給人們帶來更高收益的同時也出現(xiàn)了一些問題，P2P 問題平臺出現(xiàn)并集中爆發(fā)。本文總結(jié)了我國 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀，從法律法規(guī)、征信體系、監(jiān)管和風(fēng)險四個方面分析了我國 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸存在的主要問題，并提出了相對應(yīng)的對策，以期對 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展提供幫助。

【關(guān)鍵詞】P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸 現(xiàn)狀 問題 對策自我國第一家 P2P 借貸平臺——拍拍貸成立以來，P2P 網(wǎng)貸迅速發(fā)展。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺由最初屈指可數(shù)的幾家，發(fā)展到現(xiàn)在的 1819 家；隨著國有資本、風(fēng)險投資基金等不同類型資本的進(jìn)入，P2P 借貸不再是民營資本的天下；P2P 網(wǎng)貸的商業(yè)模式也發(fā)展成純平臺、保證本金（利息）、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等多種模式。但是，在我國現(xiàn)有的法律制度、監(jiān)管框架、市場環(huán)境和社會信用環(huán)境等條件下，我國 P2P 借貸的發(fā)展還存在很多問題。

一、P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀

（一）P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的規(guī)模

2012 年以來，P2P 網(wǎng)貸行業(yè)的平臺數(shù)量、投資人數(shù)、借款人數(shù)以及資金總量都在快速增長。到 2015 年 11 月，我國共有 P2P 借貸平臺 3769 家；到 2015 年 11 月 30 日，我國 P2P 網(wǎng)貸平臺累計成交金額達(dá) 12314.73 億元，累計投資人數(shù)為 300.62 萬人，累計借款人數(shù)為 71.94 萬人。

（二）P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的特點

基于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的 P2P 網(wǎng)貸，既不同于傳統(tǒng)銀行貸款，也不同于民間借貸，本質(zhì)上是一種金融創(chuàng)新，有以下幾方面的特點：第一，操作簡便，參與者廣泛。由于 P2P 網(wǎng)貸完全依靠互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，只要你熟悉計算機(jī)基本操作并對 P2P 網(wǎng)貸有一定的了解，且有借款需求或者投資需求，都可以參與其中。

第二，不需擔(dān)保或抵押，借款手續(xù)大大簡化。相比傳統(tǒng)的銀行貸款而言，P2P 網(wǎng)貸通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行借貸簡化了借款手續(xù)，同時借款人不需要提供抵押和擔(dān)保，是真正意義上的信用借款。

第三，風(fēng)險與收益雙高。P2P 網(wǎng)貸是民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化，在我國當(dāng)前的環(huán)境下，P2P 網(wǎng)貸的投資者面臨著非法融資、信用風(fēng)險和產(chǎn)品異化等風(fēng)險。高風(fēng)險伴隨著高收益，我國一年期定期存款的利率為 2.5%，而 2014 年 P2P 網(wǎng)貸的綜合利率 17.86%，投資者的收益得到大幅提高。

（三）P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸問題平臺

2013 年 4 月，上線剛滿一個月的眾貸網(wǎng)因運(yùn)營風(fēng)險原因宣告破產(chǎn)，問題平臺接二連三地涌現(xiàn)出來。到 2015 年 4 月，我國 P2P 網(wǎng)貸問題平臺有 658 家。在各省問題平臺分布中，以山東省的 120 家問題平臺居首，緊跟其后的是廣東省和浙江省。2015 年 5 月新成立 P2P 平臺 56 家，其中有 18 家 P2P 平臺成立 1 個月就跑路。這 18 家跑路的 P2P 平臺中，有 17 家的注冊資本都是千萬元以上，天源財富的注冊資本甚至達(dá)到一億元人民幣。

（四）P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸利率水平

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸因能帶給投資者更高的利息收入和借款者更低的利息費用而受到廣大群眾的歡迎和熱捧。2012 年之前，我國 P2P 借貸行業(yè)的綜合利率是 18.90%，2012 年的綜合利率是 19.13%，2013 年的綜合利率是 23.05%，2014 年的綜合利率是 17.86%。2013 年之前 P2P 行業(yè)的綜合利率呈逐年上升的趨勢，而 2014 年較 2013 年的綜合利率有較大幅度的下降，下降了 5.19 個百分點。