現如今，市面上第三方支付牌照的數量日益稀少，而價格也是“水漲船高”。這不，國美金融就于近日花了7.2億元的“高價”將銀盈通支付有限公司攬入懷中，斬獲了一塊全國互聯網支付牌照。

其實，早在國美之前，就已有京東、海爾、唯品會、美的、美團點評等電商平臺通過收購的方式獲得了互聯網支付牌照。那么，作為互聯網金融領域的“后來者”，國美還能嗅出多少商機？未來，國美金融又該如何實現彎道超車？

leslie國美布局金融之路

目前，國美擁有1700家門店、30年的供應鏈體系、數以萬計供貨商和大規模終端消費者，以及1.8億零售會員。如此龐大的體量，決定了國美對第三方支付牌照的迫切需求和金融板塊的崛起。

1、發展歷程。

為了支撐這些繁雜的數據，國美于近幾年開始積極布局金融服務。

2014年9月，國美金控成立。

2015年6月，供應鏈金融業務上線；同年8月，供應鏈金融保理產品上線；11月底，消費分期業務開始運作。

2016年1月，美易理財上線；同年8月，美借上線。

就業務層面來講，國美基本組建了比較齊全的業務體系，從具備一定場景優勢的消費金融和供應鏈金融到房和車貸等熱門業務，目前市面上比較成熟的互聯網金融模式基本都覆蓋到了。而國美金融此次獲得支付牌照，又為自己在金融領域布局再添重要一步。

2、三大優勢。

作為互聯網金融領域的“后來者”，其實國美布局金融服務還是比較具有天然的優勢的：

首先，互聯網金融經歷了膨脹期、野蠻生長期后，目前已趨于理性，理性的競爭環境更利于國美金融的發展。

其次，國美金融依托國美控股集團的強大資源，本身具有先天的場景優勢、平臺優勢、客戶優勢和品牌優勢，在目前中國的金融行業里，像國美擁有如此實在的場景、用戶、品牌的企業并不多。

再則，借鑒互聯網金融行業中一些先驅者走過的發展道路、積累的經驗、樹立的典范，國美金融有望少走彎路，實現彎道超車。

leslie供應鏈金融運作模式

國美把整條供應鏈看作一個集成體，將鏈上企業看作合作伙伴，通過自己所處的核心地位，對物流、商流、信息流和資金流進行優化與協調，從而提高整條供應鏈的競爭能力。

截止目前，國美供應鏈金融業務共計投放近30億元，立足北京，放眼全球，在上海、廣州等重要城市均設有分支機構，其客戶覆蓋汽車、電器、化工、農業、精工制造、貴金屬等多個領域，已為多個跨國公司、大型央企、國企、上市公司的上下游企業等提供資金服務。

1、國美生態圈內部供應鏈金融產品。

國美根據自身優勢，在內部供應鏈金融產品開發上貼合上下游企業的需要，共開發出賬云貸、信云貸、貨云貸、票云貸四款產品。

（國美生態圈內部供應鏈金融模式）

賬云貸（商業保理）：該產品是國美金控旗下的保理產品，也是其投的第一個落地產品。據了解，賬云貸以國美上游供應商應收賬款為依托，采取三個月內隨結隨還的模式，按賬期由國美電器付款給保理公司進行還款，剩余差額尾款由國美信達商業保理公司支付給供應商。

該產品通過應收賬款轉讓融資，讓未來的現金流提前變現，有利于加速流動資金周轉，改善經營狀況，緩解客戶由于應收賬款積壓而造成的流動資金不足的狀況。

貨云貸（存貨質押）：該產品是國美供應鏈金融上線以來所推出的第二個產品，就功能而言，貨云貸能夠有效盤活企業庫存，將存貨轉化為現金流。

信云貸（企業信用貸款）：該產品是國美供應鏈金融于2016年3月1日推出的面向電器供應商的全線上信用類貸款產品，其研發過程遵循精益產品研發MVP理念，一周確定產品方案，兩周上線全新業務門戶和產品核心功能，最短時間發布金融產品。

在風控方面，信云貸與電器系統對接，評級模型、授信模型全部數據化，4千多供應商預授信額度超30億，產品上線首月放款即突破1億。

票云貸（電子票據質押業務）：國美的票據質押業務是以電子匯票業務為依托，利用客戶持有的承兌匯票做質押開展信貸業務，全流程互聯網化操作，更為快捷捷、透明和安全，重新定義了票據融資新模式。

2、國美生態圈外部供應鏈金融業務。

2016年7月，國美供應鏈金融業務正式向外延伸，走出國美現有的生態圈，對外輸出平臺的技術及風控能力。

在核心企業整條供應鏈運作的基礎上，國美金融通過對供應鏈整體經營狀態的評估，尤其是對核心企業支付能力和信用等方面的評估，推進物流、信息流和資金流的高度整合，實現了供應鏈核心企業與其上下游中小型企業“供-產-銷”的順利進行，使三方達到共贏的局面。

（國美生態圈外部供應鏈金融模式）

隨后，在推進“1+N”模式的基礎上，國美金融又探索與B2B平臺深入合作，對其平臺上的上、下游小微企業提供融資服務，去中心化，從而打造了“N+1+N”的供應鏈金融新模式。

在該模式下，國美金融通過旗下美易融平臺與M網實現了門戶對接，信息互通，數據共享，深入了解化工領域供應鏈特點，提升化工領域供應鏈金融服務能力，并對啟動萬億級市場規模的化工領域供應鏈金融服務起到了推進的作用。

同時，國美金融與M網合作，進一步深挖供應鏈金融的垂直細分市場需求，可以更精準、更快速地服務于有資金需求的企業，從而幫助企業實現轉型升級。

3、國美供應鏈金融平臺的構建。

國美金融在開發供應鏈金融業務產品的同時，將互聯網與區塊鏈技術構建到系統中，將風控模型、資金結算平臺等一并整合，避免了多個系統的復雜操作，構建了一個能夠管理供應鏈成員、貿易過程、企業融資服務、支付結算服務、企業賬款、資金管理的綜合業務系統。

（美易融平臺架構圖）

就功能而言，該平臺主要具有三大特點：

一是，資產端靈活便捷。國美供應鏈金融平臺將核心企業為中心的企業金融服務平臺，企業客戶通過操作在線進行業務申請、辦理；企業服務平臺完成對企業金融服務的接口，圍繞企業打造便捷的金融服務中心。

二是，資金端多渠道整合管理。國美供應鏈金融平臺在資金管理方面采取的是多渠道對接管理的模式，銀行、平臺資金和機構投資者，可以通過美易融平臺將資金整合管理，最終對接到相應資產。

三是，區塊鏈技術覆蓋交易全流程。區塊鏈技術的應用，使所有過程的信息都通過記賬的方式連接到“區塊鏈”中，使任何信息的變動有據可查；依靠“區塊鏈”技術，企業的整個交易過程可以去中介化，實現信息的高度透明，利用結算、擔保、融資、賬款等管理功能，為供應鏈上關聯企業提供全方位的金融服務，從而有效盤活了整個供應鏈，增加客戶滿意度。