唐寧

新浪科技訊 5月26日上午消息，在宜信創(chuàng)辦十周年之際，宜信創(chuàng)始人兼CEO唐寧發(fā)內(nèi)部郵件，坦言過去十年“也犯過不少錯(cuò)誤，走過許多彎路”，并對(duì)未來宜信會(huì)成為一個(gè)什么樣的企業(yè)展開了構(gòu)想。

創(chuàng)立之初

2006年，唐寧將尤努斯教授的窮人銀行實(shí)踐與西方成熟的商業(yè)模式相結(jié)合，并結(jié)合中國(guó)本土的情況，創(chuàng)辦了中國(guó)首家個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸服務(wù)平臺(tái)——宜信公司。唐寧表示，“那個(gè)時(shí)候不知道有P2P這個(gè)詞兒，后來才從海外舶來的”。

唐寧指出，“過去十年，中國(guó)理財(cái)者有很多很好的投資機(jī)會(huì)，但缺乏固定收益這個(gè)資產(chǎn)類別，缺少穩(wěn)定的收益來源，而宜信的P2P為他們解決了這個(gè)問題。”

中期目標(biāo)

宜信公司欲到2020年實(shí)現(xiàn)“成為中國(guó)普惠金融、財(cái)富管理和互聯(lián)網(wǎng)金融旗艦”的中期目標(biāo)。

內(nèi)部信中，唐寧倡導(dǎo)員工要“把手弄臟”、“彎下腰來做小微”、“趴在地上做小微”。

唐寧此前曾表示，“普惠金融”的首要是解決融資難，也就是資金的可獲得性。

長(zhǎng)期布局

唐寧在內(nèi)部信中提到，中國(guó)的信用市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，違約成本相對(duì)較低，資金成本、獲客成本、運(yùn)營(yíng)成本較高，從業(yè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)控模型尚需完善，相應(yīng)地，借款人的資金獲取成本要比發(fā)達(dá)國(guó)家高。

基于上述現(xiàn)狀，宜信從信用中國(guó)、普惠金融，到資產(chǎn)配置、財(cái)富管理這些領(lǐng)域做起。

此前，宜信財(cái)富發(fā)起成立了全球資產(chǎn)配置專家委員會(huì)，并于2016年4月開發(fā)生成了千萬人民幣可投資資產(chǎn)的組合。近期，宜信推出智能理財(cái)平臺(tái)投米R(shí)A，相信未來智能理財(cái)一定會(huì)成為趨勢(shì)。(徐利)

以下為內(nèi)部信全文：

兩天后，2016年5月28日，我們將一起迎來宜信的10周歲生日。27日下午四點(diǎn)，我會(huì)和全國(guó)的同事們以視頻直播的方式溝通交流兩個(gè)小時(shí)，就像咱們每月做的那樣，自由問答，知無不言，但這次的話題會(huì)更“大”些，至少可以有20年的跨度：)28日和29日會(huì)有幾場(chǎng)內(nèi)外部活動(dòng)，邀請(qǐng)我們的客戶和同事代表、關(guān)心愛護(hù)我們的媒體朋友以及諸多合作伙伴，論道財(cái)富管理和普惠金融，展開宜信下一個(gè)10年的畫卷。

此時(shí)此刻，我的心情非常激動(dòng)，對(duì)于過去的10年，還有即將到來的新10年，最近也有不少思考。我想通過一封信的方式，和大家分享一下，拋出幾塊磚來，大家可以通過郵件的方式給我反饋，或者更直接的，就在27日的交流會(huì)上提出來。這些天，我想的最多的是一個(gè)永恒的話題：宜信希望成為一家什么樣的企業(yè)？

從10年前的中國(guó)首家個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸服務(wù)平臺(tái)(對(duì)，不叫P2P，咱們是原汁原味的本土創(chuàng)新，那個(gè)時(shí)候不知道有P2P這個(gè)詞兒，后來才從海外舶來的)，到2015年完美實(shí)現(xiàn)“夯實(shí)基礎(chǔ)”“兩翼齊飛”“遍地開花”的三個(gè)三年規(guī)劃，到2020年“成為中國(guó)普惠金融、財(cái)富管理和互聯(lián)網(wǎng)金融旗艦”的中期目標(biāo)，有位老同事說，“今天的宜信我都認(rèn)不出來了。”的確，我們一直在變、在創(chuàng)新，德魯克大師說，“企業(yè)是為客戶而生的”，我們的客戶在變、在成長(zhǎng)，宜信的成長(zhǎng)緊跟中國(guó)高成長(zhǎng)人群和大眾富裕階層、高凈值人士的成長(zhǎng)和不斷變化的需求。

宜信普惠，我們的普惠金融業(yè)務(wù)，是中國(guó)規(guī)模最大、客群覆蓋最廣、產(chǎn)品線最豐富、風(fēng)控水平最高的普惠金融機(jī)構(gòu)之一。我們是如何做到的？有同事說是先發(fā)優(yōu)勢(shì)，有同事說是模式創(chuàng)新，有同事說是業(yè)界頂級(jí)專家指導(dǎo)。我說這些都對(duì)，但在這里，我想特別說說“把手弄臟”，說說“彎下腰來做小微”“趴在地上做小微”。提供普惠金融服務(wù)，首先要能沉下來，放下身段，不怕臟不怕累。有人說，你們的“插貼派”太low，大家覺得騎著自行車到村兒里找客戶low嗎(格萊珉就是這樣做的)？我們的公司總部在SOHO現(xiàn)代城，10年前創(chuàng)業(yè)時(shí)就在那兒，早晨中午晚上所有的電梯都人滿為患，需要先下后上、先上后下(如果你不懂我在說些什么，歡迎來總部體驗(yàn)一下)，我和其他幾位負(fù)責(zé)同事的辦公室，10年以來都是冬冷夏熱。但我想告訴大家的是，貼近客戶、讓客戶覺得我們可觸及，是普惠金融服務(wù)的核心要義。我們也有“高大上”的在線獲客，“姨搜”和蜂巢等數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)控體系，機(jī)器人客服等等這些金融科技創(chuàng)新，宜人貸移動(dòng)借款A(yù)PP世界領(lǐng)先，但我國(guó)一半以上的普惠金融受眾在未來N多年里，還不能通過“高大上”的方式，必須通過“l(fā)ow”的方式獲取資金、建立信用。所以我們要有為他們長(zhǎng)期low下去的心理準(zhǔn)備。我想借此機(jī)會(huì)，向常年忙碌在街頭巷尾、田間地頭的普惠金融家們致敬，你們是最可愛的人！

中國(guó)的信用市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，違約成本相對(duì)較低，資金成本、獲客成本、運(yùn)營(yíng)成本較高，從業(yè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)控模型尚需完善，相應(yīng)地，借款人的資金獲取成本要比發(fā)達(dá)國(guó)家高。為了實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)可持續(xù)，普惠金融業(yè)務(wù)一定要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，這就意味著在一段時(shí)間內(nèi)，一部分借款人會(huì)付出20%甚至30%以上的借款成本。如何理解這個(gè)問題？我就此請(qǐng)教了哈佛商學(xué)院的Michael Chu教授，他是普惠金融領(lǐng)域的權(quán)威專家，既從事理論研究和教學(xué)，又有在拉丁美洲國(guó)家多年從事商業(yè)實(shí)踐的經(jīng)歷(他還是哈佛商學(xué)院撰寫的第二個(gè)宜信案例的指導(dǎo)教授)。Michael告訴我，較高的信用成本是早期信用市場(chǎng)的一個(gè)重要特點(diǎn)，如果沒有市場(chǎng)化的小額信貸機(jī)構(gòu)，僅僅依靠非正規(guī)的民間融資，資金成本會(huì)更高出許多，借款人甚至無法獲得資金(在這種情況下，資金成本實(shí)際上是無窮大的)。隨著信用市場(chǎng)不斷完善，信用評(píng)分體系建立起來，征信局有效提供服務(wù)，整個(gè)社會(huì)的資金獲取成本會(huì)不斷下降。例如宜人貸的ABCD四個(gè)信用級(jí)別，雖然現(xiàn)在仍以D類借款為主，但ABC類借款逐漸越來越多(雖然D類借款也是優(yōu)質(zhì)借款，且有巨大的市場(chǎng)需求)。

宜信財(cái)富，我們的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，為中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)而生，我們多年來秉承“資產(chǎn)配置”理念，直接推動(dòng)了行業(yè)從“以產(chǎn)品為中心的代銷”到“以客戶為中心的資產(chǎn)配置”的轉(zhuǎn)型升級(jí)。財(cái)富管理解決的問題，是各階層理財(cái)者通過資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，使其老有所養(yǎng)、老有所依，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)和諧、家庭幸福的金融支撐。

資產(chǎn)配置的理念在中國(guó)很新，各層級(jí)理財(cái)者都不熟悉。我們每年在線上、線下做大量的投資者教育活動(dòng)，例如我們多年來堅(jiān)持開展的中國(guó)財(cái)富管理論壇，是中國(guó)規(guī)模最大、覆蓋地域最廣的面向高凈值人士和大眾富裕階層的投資者教育活動(dòng)。2016年1月，宜信財(cái)富聯(lián)合哈佛商學(xué)院Randy Cohen教授發(fā)布《2016全球資產(chǎn)配置白皮書》，明確提出資產(chǎn)配置“黃金三原則”，簡(jiǎn)單而深刻，科學(xué)且易用：“跨區(qū)域國(guó)別配置，跨資產(chǎn)類別配置，超配另類資產(chǎn)”，這是中國(guó)迄今最為權(quán)威的面向高凈值人士的資產(chǎn)配置理論指南。在此基礎(chǔ)上，宜信財(cái)富發(fā)起成立全球資產(chǎn)配置專家委員會(huì)，在國(guó)際、國(guó)內(nèi)各資產(chǎn)類別及家族信托管理、主權(quán)基金投資等領(lǐng)域的頂級(jí)專家指導(dǎo)下，結(jié)合宜信10年來在中國(guó)的創(chuàng)新實(shí)踐，于2016年4月開發(fā)生成了千萬人民幣可投資資產(chǎn)的黃金組合，使得高凈值人士的資產(chǎn)配置變得有章可循，落地生根：1000萬中的20%配置到私募股權(quán)投資母基金，20%配置到資本市場(chǎng)投資母基金，20%配置到房地產(chǎn)投資母基金，10%配置到保險(xiǎn)保障類產(chǎn)品，30%配置到固定收益及現(xiàn)金類產(chǎn)品。

相比高凈值人士，大眾富裕階層和更為廣大的中產(chǎn)階層如何進(jìn)行資產(chǎn)配置，如何科學(xué)構(gòu)建他們的資產(chǎn)組合，是一個(gè)更大的挑戰(zhàn)。因?yàn)檫@個(gè)人群可投資資產(chǎn)相對(duì)少，可以利用的金融工具、配置的金融產(chǎn)品也少。在美國(guó)，有一個(gè)“10萬美元困境”的說法，就是說可投資資產(chǎn)在10萬美元水平的中產(chǎn)階層不可能通過傳統(tǒng)的方式來服務(wù)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)通過理財(cái)規(guī)劃師服務(wù)這個(gè)人群是不經(jīng)濟(jì)的，不可持續(xù)的。宜信財(cái)富的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，在全球資產(chǎn)配置專家委員會(huì)的指導(dǎo)下，結(jié)合發(fā)達(dá)市場(chǎng)的創(chuàng)新實(shí)踐，于2016年5月推出智能理財(cái)平臺(tái)投米R(shí)A，從此機(jī)器人投顧將會(huì)基于大數(shù)據(jù)技術(shù)和機(jī)器算法，為廣大理財(cái)者提供全球化、多資產(chǎn)類別、個(gè)性化、低成本、實(shí)時(shí)監(jiān)控、動(dòng)態(tài)調(diào)整的資產(chǎn)組合。當(dāng)然，對(duì)于那些更喜歡自己動(dòng)手挑選產(chǎn)品的投資者，移動(dòng)理財(cái)神器“指旺”是其首選。“舊時(shí)王謝堂前燕，飛入尋常百姓家。”隨著這些重磅酷品的推出，中產(chǎn)階層理財(cái)?shù)氖澜缂?jí)難題得以解決，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)進(jìn)入新時(shí)代。

大家看，我們宜信人選擇去解決的問題，都是大問題，正在做的事兒，都是大事兒：從信用中國(guó)、普惠金融，到資產(chǎn)配置、財(cái)富管理。這些事兒非常新、非常難，我們能做好嗎？10年來，我們也犯過不少錯(cuò)誤，走過許多彎路。高速發(fā)展的、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，知識(shí)培訓(xùn)、技能培訓(xùn)、合規(guī)培訓(xùn)至關(guān)重要，當(dāng)新人進(jìn)入我們的組織，我們是否總能給予他們足夠的培訓(xùn)、足夠好的培訓(xùn)？當(dāng)一位同事因?yàn)榕嘤?xùn)不到位而誤導(dǎo)了客戶，損失的是客戶對(duì)整個(gè)組織的信任。還有，我們一度認(rèn)為，一條業(yè)務(wù)占比很低的創(chuàng)新業(yè)務(wù)線，只要把其能承受的最大風(fēng)險(xiǎn)界定好，有足夠的安全墊，就算它全軍覆沒也都在安全線以內(nèi)，對(duì)組織不會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，但我們忽略了金融的外溢性，一條業(yè)務(wù)線產(chǎn)生問題可能會(huì)對(duì)組織的品牌帶來整體的負(fù)面影響，不可能局部隔離。這些教訓(xùn)，都極為深刻，比咱們到清華讀的EDP案例更為刻骨銘心。

10年金融創(chuàng)新實(shí)踐，我們對(duì)發(fā)展與規(guī)范的關(guān)系也有了更為深刻的認(rèn)識(shí)。作為模式創(chuàng)新的始作俑者，我們開創(chuàng)了新時(shí)代，也同時(shí)打開了潘多拉的盒子，新模式、新技術(shù)，既能為有德之人善用，也能成為違規(guī)甚至違法的工具。為了給自己、給網(wǎng)貸平臺(tái)模式帶上“緊箍咒”，我們從幾年前就設(shè)計(jì)并嘗試推動(dòng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行資金托管。這只是宜信人擁抱監(jiān)管、規(guī)范創(chuàng)新的諸多舉措之一。走進(jìn)新10年，咱們作為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，要倍加珍惜客戶的信任，風(fēng)險(xiǎn)之劍高懸，做規(guī)范發(fā)展的模范。

如果你讀到這一段，你一定很有耐心(希望你不是從最后向前看的)，因?yàn)槲腋杏X這次我說的有些多了，而且很大。我本來還想寫一寫宜信的人才觀的，但回頭看了一下8年前寫的，仍然適用，新同事就請(qǐng)參考那兩封郵件吧(找月刊君要)。組織有所成，在于能夠堅(jiān)持，堅(jiān)定的追求永恒的價(jià)值、不變的夢(mèng)想。宜信10年，與一群有理想的牛人一起開啟幾件巨牛無比的事情，真是人生幸事。我們剛剛開始，未來精彩更多(還沒說宜信的國(guó)際化呢，這里省去1000字)，咱們周五下午見，不見不散，一起暢談我們共同的光榮與夢(mèng)想！

寧

2016年5月26日星期四

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