傳統(tǒng)的汽車消費金融服務一般指新車按揭貸款和車輛抵押貸款，長期被銀行和主機廠消費金融壟斷，但隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融地快速發(fā)展，從P2P平臺到互聯(lián)網(wǎng)巨頭，從保險公司到二手車電商，紛紛進入汽車消費金融行業(yè)，新玩法層出不窮，市場競爭不斷加劇。2017年，資本地注入更是把汽車消費金融推到前所未有的熱度，融資租賃模式的誕生，及“汽車消費金融第一股”易鑫集團在港的成功上市，使得今年成為中國汽融的關鍵之年。

車抵貸混戰(zhàn)

2017年3月，幾家P2P背景的汽車金融公司負責人發(fā)現(xiàn)，做業(yè)務越來越吃力了。“有過思想準備，但沒想到這么困難。”當時他們不知道，再過半年，市場將更為慘淡，不少同業(yè)公司會被淘汰出局。

P2P背景的汽車金融公司，由于資金成本較銀行高，所以面對的客戶群體多為次級人群，提供的金融產(chǎn)品多為汽車抵押貸款，客戶可以選擇將車輛質(zhì)押或者抵押的方式從汽車金融公司獲得貸款。一旦發(fā)生壞賬，汽車金融公司將獲得抵押車輛的所有權(quán)。由于門檻較低、風險可控，從2014年開始就有不少P2P平臺開展了汽車抵押貸款業(yè)務。2016年，不少汽車金融公司凈利潤破億，產(chǎn)品年化高的超過45%。

蛋糕誘人，人人都想分一杯羹。是以在2016年底，不少車抵貸從業(yè)者都判斷2017年市場競爭會比較激烈。但是他們沒有想到的是，2017年的車抵貸市場，可以用混亂和慘烈來形容。

簡單概括這一年，就是新公司層出不窮，利率一降再降。

年初的時候，行業(yè)內(nèi)還在傳“備胎金服做得很猛”，沒兩個月，就變成了“現(xiàn)在做的最好的是神州車閃貸”；5月，易鑫金融獲得40億元的戰(zhàn)略融資，行業(yè)震動，大家紛紛打聽“易鑫是哪家”，但沒過多久，易鑫金融改名易鑫集團，將發(fā)展重點從汽車金融轉(zhuǎn)移到了汽車交易；10月，神州車閃貸突然暫停放款，不少P2P背景的汽車金融公司也收縮了放款量；12月，市場回暖，銷售們一邊在朋友圈發(fā)出單個城市月新增破千萬的喜報，一邊暗自擔憂來年的業(yè)務。

利率方面，2017年初，車抵貸產(chǎn)品的月息尚在1.5%、1.3%，而到了年底，最低的產(chǎn)品月息已經(jīng)低至0.5%以下，幾乎與銀行新車貸款利率持平。

從市場份額來看，除了微貸網(wǎng)和投哪兒仍牢牢占據(jù)前兩位以外，之后的排名每個月都有變化。但微貸網(wǎng)的數(shù)據(jù)也不容樂觀。從億歐網(wǎng)整理的一份微貸網(wǎng)單月成交量趨勢圖來看，2017年中開始，微貸網(wǎng)的交易增量不斷疲軟。

“今年這么難，一方面是公司太多了，另一方面是銀行產(chǎn)品起來了。”有業(yè)內(nèi)人士告訴清流Club，今年入場的新玩家大致可分為幾類：一是P2P系，二是互聯(lián)網(wǎng)系，三是銀行系，“還有的呢，就是去年沒死透的，車追回來一些了，又有錢放了，以及各個汽車消費金融公司做的好的高管和銷售自己出去單干的。”他判斷，光做車抵貸業(yè)務的公司應該就有上千家。

“我個人認為P2P已經(jīng)沒有競爭力了，未來汽車金融是銀行產(chǎn)品的天下”，一汽車消費金融公司創(chuàng)始人告訴清流Club，他原來是P2P系汽車消費金融公司的高管，之所以選擇離開原有平臺自己創(chuàng)業(yè)就是認為P2P的資金成本已經(jīng)嚴重限制業(yè)務發(fā)展，“車抵貸的市場還是太小了，汽車消費金融今后的發(fā)展方向還是會在新車和二手車分期上。”

融資租賃元年

2016年10月開始，大搜車CEO姚軍紅就冥思苦想汽車金融新產(chǎn)品的品牌名，他想要生動活潑一點的名字，因為新產(chǎn)品面對的是大學畢業(yè)生、年輕白領，希望能抓住90后的眼球。

有天午休時間，大家照常聚在一起吃外賣，一個同事夾著鵝腸，覺得彈性十足，提議不然就叫“彈購”，姚軍紅覺得很有意思，最后拍板，產(chǎn)品名定為“彈個車”。

彈個車的出現(xiàn)意味著中國汽車金融出現(xiàn)了新玩法——融資租賃模式，消費者先付出一成首付，然后每月以租金的形式還款，在這期間獲得車輛的使用權(quán)，一年之后可以選擇付清尾款，獲得車輛所有權(quán)，也可以選擇退回汽車或者另選新車繼續(xù)月租。

融資租賃產(chǎn)品以低首付、手續(xù)簡單、選擇靈活等特點，改變了客戶特別是年輕群體的購車方式，大大降低了購車門檻。在該產(chǎn)品出現(xiàn)之前，新車最低的首付是三成，還要另加購置稅和車險。

2017年春節(jié)過后，“彈個車”開始做推廣，結(jié)果是“短短兩個月時間里，出來了20多個品牌，都是各種不同版本的彈個車”，但姚軍紅表示“他們名字都沒我們好，動作也沒我們快。”

2017年2月，易鑫集團推出“開走吧”，并迅速將之打造為主推產(chǎn)品。在推廣時期，每一個工作人員都要跑好幾個大學校園。

融資租賃模式很快受到資本追捧。2017年4月，大搜車獲得1.8億美元D輪融資；5月，易鑫獲得40億元人民幣C輪融資；11月，大搜車再獲阿里巴巴領投的3.35億美元E輪融資。

二手車電商坐不住了。9月，瓜子二手車推出“毛豆新車網(wǎng)”，將二手車業(yè)務拓展至新車融資租賃；10月，優(yōu)信二手車上線“新車一成購”，進軍融資租賃。另外還有花生好車、神州買買車等。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭也入場了。9月，京東金融聯(lián)合第一車貸推出“小白用車”，用戶可在京東金融APP上申請，經(jīng)白條審核后即可以20%首付加千元級別月租的方式將新車開回家。

至此，融資租賃產(chǎn)品遍地開花，2017年成為名副其實的汽車融資租賃元年。

明年競爭仍將加劇，綜合汽車交易平臺或是出路

11月16日，易鑫集團在港交所掛牌上市，開盤首日大漲29.87%，市值超627億港元。作為中國汽車金融第一股，易鑫的出現(xiàn)是2017年不得不提的一件事。

在5月易鑫獲得40億元融資的時候，尚有很多汽車金融從業(yè)者連聽都沒聽過這個名字，隨著媒體的傳播，易鑫背靠易車這個流量平臺及雄厚的股東實力開始讓一些從業(yè)者絕望，眼看著巨頭的誕生。果然到了年底，易鑫就成功上市了。

不管車抵貸再混亂，融資租賃模式再火，汽車金融80%以上的業(yè)務都還掌握在傳統(tǒng)汽車金融公司和銀行手里，易鑫的出現(xiàn)其實為眾多互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司指出了方向：做一站式的綜合汽車交易服務平臺。

從最初選擇車抵貸、二手車分期開始切入汽車金融業(yè)務，到推出融資租賃產(chǎn)品，最終推出“淘車”這個汽車大賣場式的獨立APP，易鑫展現(xiàn)了一條清晰的發(fā)展路徑。易鑫集團COO姜東告訴清流Club：“車抵貸和融資租賃業(yè)務只占汽車金融市場很小的一部分，易鑫從始至終要做的就是汽車交易服務。”

互聯(lián)網(wǎng)汽車消費金融公司相較于傳統(tǒng)汽車消費金融公司的優(yōu)勢就是靈活、便捷，產(chǎn)品更多元化，但從清流Club的觀察來看，目前只有易鑫真正做到了線上交易，另外的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司，線上都只是簡單的獲客，仍需依托線下渠道完成最終的交易，要撬動傳統(tǒng)汽車金融公司所占據(jù)的市場，還有很長的路要走。

另外值得一提的是京東金融的“小白用車”。嚴格意義上來說，小白用車提供的正是一個汽車融資租賃產(chǎn)品的線上交易平臺，京東金融利用自己的技術及大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，為諸多汽車融資租賃產(chǎn)品的提供方解決了獲客和線上交易的環(huán)節(jié)，依托此平臺，或能助推互聯(lián)網(wǎng)汽車金融產(chǎn)品的進一步發(fā)展。

此外，車險分期、牌照分期、車位分期等與車有關的業(yè)務在今年都頻頻被人提及。

2017年即將過去，2018年汽車消費金融市場會怎樣？清流Club判斷，競爭仍將加劇。

2018年，商業(yè)銀行將繼續(xù)入局汽車消費金融，其低成本的資金優(yōu)勢將加劇互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司的洗牌；

互聯(lián)網(wǎng)金融公司將繼續(xù)布局汽車消費金融，隨著監(jiān)管趨嚴，一些現(xiàn)金貸公司如趣店等，已將目光瞄向汽車金融；

傳統(tǒng)汽車金融公司將進行線上轉(zhuǎn)型，如上汽通用已可以讓客戶通過網(wǎng)絡獲得在線授信，大眾汽車金融已在搭建在線汽車銷售平臺等。

另一個值得關注的重點是新能源汽車對汽車金融行業(yè)造成的影響和沖擊。隨著國家政策鼓勵新能源汽車的發(fā)展，燃油汽車或?qū)⒈恢鸩教蕴@對長期依托燃油汽車的現(xiàn)有汽車金融行業(yè)都將是一個重大沖擊。

由于新能源汽車價格不透明、殘值難判斷等原因，現(xiàn)在幾乎沒有針對新能源汽車的金融產(chǎn)品，如何應對即將興起的新能源汽車行業(yè)，也將是下一年所有汽車金融公司將要面對的難題。