眾所周知，知識產(chǎn)權(quán)本質(zhì)上是一種無形財產(chǎn)權(quán)，通俗地講知識產(chǎn)權(quán)是人的智力成果或是知識產(chǎn)品，是一種無形財產(chǎn)。正因為知識產(chǎn)權(quán)看不見摸不著，所以它具有很多不確定性。企業(yè)在用知識產(chǎn)權(quán)向銀行質(zhì)押貸款的時候有哪些風(fēng)險呢？

知識產(chǎn)權(quán)融資的法律風(fēng)險

在企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中，由于知識產(chǎn)權(quán)具有非物質(zhì)性、時間性和地域性的特點，其法律特征和實際經(jīng)濟價值的應(yīng)用與傳統(tǒng)的動產(chǎn)和不動產(chǎn)擔(dān)保物都有顯著的區(qū)別。在獲得知識產(chǎn)權(quán)以后的權(quán)利存續(xù)期間內(nèi)，仍有可能受到潛在的挑戰(zhàn)，具有不確定性，隨時可能因外部環(huán)境的改變而發(fā)生動態(tài)性的變化。一旦失去法律的認可，如商標(biāo)權(quán)到期后未續(xù)展，知識產(chǎn)權(quán)在取得以后被他人提出異議而撤銷等，那么此時的質(zhì)押物就毫無質(zhì)押擔(dān)保價值。作為融資的質(zhì)押擔(dān)保品，金融機構(gòu)即使經(jīng)過完整嚴(yán)密的知識產(chǎn)權(quán)查核，已經(jīng)確認企業(yè)擁有該項專利權(quán)，且該項專利權(quán)是依法申請注冊、在有效期間之內(nèi)。但是，對于在質(zhì)權(quán)存續(xù)期間，即使是貸款企業(yè)也不可能預(yù)見和沒有辦法保證這項現(xiàn)在有效的知識產(chǎn)權(quán)將來不會受到他人的挑戰(zhàn)而失去現(xiàn)有擁有權(quán)。這種法律上的效果，對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實現(xiàn)無疑帶來很大的阻礙。

知識產(chǎn)權(quán)的價值變化風(fēng)險

企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的價值與其他知識產(chǎn)權(quán)同樣具有變化性，也會給質(zhì)押融資帶來風(fēng)險。可能會使金融機構(gòu)在變現(xiàn)時被質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)價值與放貸時的評估價值存在較大的差距。目前我國還缺乏完善的知識產(chǎn)權(quán)評估制度，雖然制定了無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，但其可操作性較弱，特別是專利技術(shù)、專有技術(shù)、商標(biāo)及版權(quán)等各類知識產(chǎn)權(quán)也沒有各自具體的評估準(zhǔn)則。知識產(chǎn)權(quán)是非物質(zhì)性的無形資產(chǎn)，它具有獨特性、惟一性，其價值只有通過評估才能確定。而價值評估是一個復(fù)雜的技術(shù)問題，需要經(jīng)過市場調(diào)查、市場分析、市場預(yù)測等程序，才有可能使得知識產(chǎn)權(quán)評估趨于大致準(zhǔn)確。我國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則中規(guī)定了無形資產(chǎn)的評估方法，主要包括重置成本法、收益法和市場法。由于這3 種方法的依據(jù)不同，所以各有其優(yōu)點和缺點，評估結(jié)果的差異性也較大。核算數(shù)據(jù)最可靠的是重置成本法，以企業(yè)獲取無形資產(chǎn)消耗的成本計算，但它偏重于歷史成本，可能與現(xiàn)實脫節(jié)；與現(xiàn)實最接近的是市場法，但如果缺乏有效的轉(zhuǎn)讓市場，也是空談；最能體現(xiàn)無形資產(chǎn)價值的是收益法，但該法計算時有較大的主觀因素，容易出現(xiàn)偏差。而金融機構(gòu)要求盡可能把放貸的風(fēng)險降低到最低限度，對于一項質(zhì)押標(biāo)的，連其真正的價值都不能確定，很難積極地把款項放貸給需要資金的具有知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)。

即使根據(jù)現(xiàn)有的各種評估方法能夠?qū)δ骋恢R產(chǎn)權(quán)得出比較準(zhǔn)確的價值，也不能確定知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押合同到期日時的價值。在知識產(chǎn)權(quán)的存續(xù)的期間內(nèi)，由知識產(chǎn)權(quán)而生產(chǎn)的產(chǎn)品所產(chǎn)生經(jīng)濟價值受整個社會經(jīng)濟、技術(shù)、市場等多重因素的影響。在現(xiàn)代社會，科學(xué)技術(shù)是迅速發(fā)展的，一項技術(shù)在獲得知識產(chǎn)權(quán)的時候是先進的，但是它不可能一直先進，在較短的時間內(nèi)，企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)很有可能被其他更新、更好的技術(shù)所替代，從而在市場上失去吸引力，經(jīng)濟價值也將日漸下滑。很多知識產(chǎn)權(quán)，必須需要專業(yè)的技術(shù)人員和設(shè)備才能實施，如果沒有好的技術(shù)人員和設(shè)備配套，其效益就可能無法充分、完整的發(fā)揮。有的知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品，在獲得權(quán)利的時候，其市場往往是不成熟的，只有到市場成熟的時候，才能夠體現(xiàn)所產(chǎn)生的最大經(jīng)濟利益。知識產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟價值雖然通過對外部環(huán)境的整體分析可以大致預(yù)測，但很難具體而準(zhǔn)確的量化；產(chǎn)品的生命周期，市場的競爭程度，企業(yè)自身經(jīng)營等各種復(fù)雜的因素都會對知識產(chǎn)權(quán)價值的變化產(chǎn)生影響。因此對于金融機構(gòu)來說，以知識產(chǎn)權(quán)現(xiàn)值的評估結(jié)果作為融資擔(dān)保時，就要承擔(dān)導(dǎo)致該項知識產(chǎn)權(quán)預(yù)期價值變化的風(fēng)險。

知識產(chǎn)權(quán)的處置風(fēng)險

設(shè)定知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的目的，就是為了質(zhì)權(quán)人在債務(wù)人不能履行債務(wù)時，用處置被質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)來抵消其損失。如果企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難、無力償還債務(wù)等情況，被質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)處置也存在許多問題。在傳統(tǒng)的有形實物資產(chǎn)作為質(zhì)押進行融資的情況下，如果企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，無力償還債務(wù)，銀行可以通過拍賣、租賃、轉(zhuǎn)讓等方式及時收回資金，從而挽回損失，因此發(fā)放不動產(chǎn)質(zhì)押貸款積極性較高。而知識產(chǎn)權(quán)的流動性相對較差，要很好地進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，還需要能夠及時變現(xiàn)質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的交易市場，如果沒有一個公開完善的知識產(chǎn)權(quán)交易市場，質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的處置通道就不會暢通，被質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)的處理相當(dāng)困難。即使有了知識產(chǎn)權(quán)的交易市場，被質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)的處置也未必順當(dāng)。與有形的不動資產(chǎn)質(zhì)押相比，知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物的流動性就差多了，并且它還受地域性、時間性、排他性的限制，這是金融機構(gòu)為了避免放款風(fēng)險，保證資金的安全性，必須要慎重考慮的現(xiàn)實問題。如果被質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)屆時不能夠順利的處置變現(xiàn)，對于金融機構(gòu)來說，即使取得了這項知識產(chǎn)權(quán)的擁有權(quán)，也不能挽回其發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的損失。同時，在現(xiàn)階段，國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)意識還比較薄弱，知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場不大，交易信息相對封閉，透明度不高，在一定程度上影響了被質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)處置變現(xiàn)的能力。還有知識產(chǎn)權(quán)的評估和轉(zhuǎn)讓程序復(fù)雜嚴(yán)格，也會耗費金融機構(gòu)較多的人力、物力和財力成本，從而造成被質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的處置成本過高。如此等等，這就在很大程度上挫傷了金融機構(gòu)放貸的積極性。