我國汽車供應鏈金融雖然起步較晚，但是伴隨著汽車產業的升級以及金融市場改革的不斷推進，汽車供應鏈金融逐漸受到各金融機構的熱捧，成為新金融的重點方向。

從供應鏈金融的角度看，汽車產業里大致可分為兩種供應鏈金融模式：一是以主機廠為核心的生產環節供應鏈金融，二是流通環節供應鏈金融，分別對應汽車生產和流通兩大關鍵環節。圍繞這兩個環節都需要供應鏈金融介入以提高供應鏈的效率。

一、生產環節供應鏈金融模式

從整個汽車產業鏈條看，它是目前已知的產業鏈最長的單一品類。從上游至下游可以分為：設計研發、原料采購、生產制造、物流、銷售、汽車配件、維修養護、汽車金融，每個環節都能夠創造大量就業，資金從一個環節流向下一個環節，資金的使用效率對整個產業鏈影響巨大，供應鏈金融在其中大有可為。

由于整車廠的回款賬期較長，多數在3個月以上。上游的應付賬款及下游的應收賬款以及存貨等，往往影響到企業的現金流，需要進行融資來補充流動資金的正常周轉。

1、保理

保理指在賒銷付款條件下，基于汽車生產商及零部件供應商的貨物銷售合同，將汽車零部件供應商的應收賬款轉讓給保理商，由保理商為其提供包括貿易融資、銷售分戶賬管理等服務。此類融資方式可為供應商解決部分流動資金需求，改善財務報表，且收款有保障，同時幫助生產商爭取更為優惠的付款條件，加速發展。

2、商票貼現

商票貼現指銀行在事先審定的貼現額度內，承諾為零部件供應商持有的、汽車生產商承兌的商業承兌匯票辦理貼現業務。此類融資方式可加強商業票據的變現能力，幫助零部件供應商快速獲取資金，提高了資金使用效率，減少應收票據的資金占用。

3、存貨質押融資

存貨質押是基于核心廠商（原材料供應商）與經銷商（汽車零部件供應商）的合作關系，經銷商通過資金方融資，將款項付給供應商并以該批購買貨物向資金方出質，質物交由第三方監管機構保管，資金方按經銷商的的銷售回款進度逐步釋放質押貨物。

4、訂單融資

訂單融資是購銷雙方簽署訂單合同后，資金方應汽車零部件供應商的申請，依據其真實有效的合同背景，以訂單項下的預期貨款作為主要還款來源，向其提供滿足該訂單的原材料采購、生產和運輸等資金需求的短期融資。此類融資的授信品種較為多樣化，包括流動資金貸款、開立銀行承兌匯票等。

5、應收賬款質押

對零部件供應商而言，由于其下游整車廠的強勢地位，所以產生大量的應收賬款，資金方可對已發生的應收賬款進行審核和評價，確認可融資后辦理應收賬款質押登記，并開立應收賬款質押融資賬戶，確保整車廠的貨款作為還款來源。整車廠有較強的履約能力，資金方對該類融資風險可控，企業可盤活應收賬款，加強資金的流動性。

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二、流通環節供應鏈金融模式

1、存貨質押融資

與上游的存貨質押融資模式相同，將汽車經銷商擁有的存貨作為質押物，向資金方出質，同時將質物交給第三方監管機構進行保管，資金方對其進行授信，并按銷售回款逐步釋放質物。

2、汽車合格證質押

由于下游經銷商、專賣店的存貨金額較大，而車輛質押會占用較多的人力物力，所以，資金方可采用對其汽車合格證質押，更加便捷和快速地為下游企業提供融資服務。

3、法人賬戶透支

根據下游經銷商的申請，銀行核定賬戶透支額度的基礎上，在規定的期限內，允許其在存款不足時在額度內進行透支。此類融資多為滿足結算需要的臨時性信貸便利。

4、廠商銀票

銀行與汽車經銷商、整車廠簽訂三方協議，由銀行給予汽車經銷商資金支持，其簽發銀行承兌匯票給整車廠，生產商收到后將貨物發送至第三方監管公司，并將提單或倉單交付銀行，經銷商在支付金額后付款或支付保證金后，監管機構發貨。

5、回購擔保

資金方向買方（汽車經銷商）提供信用支持，幫助買方購買產品，同時，整車廠承諾若經銷商不能及時償還銀行債務時，需要回購產品并將貨款歸還資金方。此類融資以整車廠回購作為有條件的擔保，目前使用較多，但由于整車廠承擔的風險較大，故一般由整車廠選擇合適的買方。

三、展望汽車供應鏈金融發展趨勢

1、數據化

數據化一定是汽車供應鏈金融未來的大趨勢。如果可以隨時監測企業的生產、銷售數據，建立完整的數據模型，融資效率將大大提升。可以說，數據就是高速公路，是供應鏈金融的基礎設施。

數據化在汽車供應鏈里有一項重磅的應用，那就是車聯網。車輛上安裝數十個傳感器，將車輛的每一處變化都聯接入網。通過車聯網，金融機構可以實時定位、遠程控制車輛，獲取汽車運行的里程數，電池的電量等，從風險防范的角度考慮，車聯網將極大保障金融機構對車輛的控制權，解決供應鏈金融普遍存在的信息不對稱難題。

2、區塊鏈

在汽車供應鏈里引入區塊鏈技術，供應商可以通過密鑰登錄區塊鏈系統，在記錄里查看賬戶余額、票據情況、與上下游供應商之間的關系等。各級供應商之間可以傳遞合同信息、供貨發票信息，同時還有服務、物流信息，以確保整個貿易的真實性。各級供應商拿到主機廠的應付憑證后，可以通過金融機構來完成獲取資金的過程，把手中的應收賬款轉變成自己在生產過程中支付工人、水電煤氣等各種費用需要的現金。

對金融機構而言，通過區塊鏈技術，可以獲得汽車供應鏈中大量的長尾客戶，即以前服務不到的中小供應商。此外，區塊鏈技術也有利于減少資產方和資金方之間的信息不對稱，有助于金融機構開展汽車供應鏈金融資產證券化業務。