華夏時報（）記者 郭浩儀 葛愛峰 深圳報道

近日，深圳市公安局福田分局首次對外發布了關于“投哪網”平臺涉嫌非法吸收公眾存款案的情況通報，披露投哪網案件進展情況。

根據案情通報，深圳市公安局福田分局此前對深圳投哪金融服務有限公司涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查，警方于2021年10月11日對平臺股東吳顯勇、李志剛，高管陳智保等五人采取刑事強制措施。

天眼查信息顯示，投哪網于2012年正式上線，是深圳旺金金融集團旗下網絡借貸信息中介平臺（由深圳投哪金融服務有限公司運營），專注于互聯網汽車金融領域，先后獲得過廣發證券全資子公司廣發信德、上市公司大金重工、巨人網絡子公司上海巨加網絡科技有限公司等多輪融資。

據投哪網網站數據披露，截至2019年12月31日，投哪網累計借貸金額611.18億元，當前借貸余額26.17億元，出借人數37983人。2020年1月，投哪網宣布良性退出網貸行業，此后將專注于催收回款與兌付工作。

公司目前車貸業務是否還在正常運作？《華夏時報》記者致電投哪網客服熱線咨詢車輛貸款業務，工作人員向記者提供了另一個號碼，隨后記者多次致電該號碼，均顯示為忙碌狀態。

近年來，互聯網汽車金融蓬勃發展，但在高速發展的同時各種風險頻發，暴力催收、套路貸、二押車等行業亂象層出不窮。一位銀行業人士向《華夏時報》記者表示，投哪網的崩塌是互聯網汽車金融發展的一個縮影。過去，汽車金融市場在高速發展中存在不少亂象，強監管環境下，目前汽車金融行業正在逐漸走向穩定和安全。

“退潮”后的車貸平臺

汽車金融是以汽車主機廠為核心，向產業的上游和下游，直至終端消費者，所衍生出來的針對公司、個人、政府、汽車經營者等主體的各類相關金融產品；其市場主體主要包括汽車金融服務公司、商業銀行、汽車財務公司、汽車租賃公司和汽車保險公司等。

伴隨著新車銷售的發展和市場消費的進步，近十年來我國汽車金融市場規模快速增長，2019年中國汽車金融市場規模約1.8萬億元，同比增長25.9%，近10年的復合增長率達25.8%。據中商產業研究院預計，2021年中國汽車金融市場規模達2.3萬億元。

在汽車金融市場規模快速增長的初期階段，不少P2P網貸平臺也紛紛涌入汽車金融領域，野蠻生長下滋生了暴力催收、套路貸、二押車等行業亂象。公開資料顯示，P2P車貸主要有汽車抵押/質押貸、車商貸款、汽車融資租賃、汽車墊資、汽車消費貸款等業務模式。

上述提及的行業頭部車貸平臺投哪網主營業務之一便是提供以車抵貸為主的抵押貸款服務。《華夏時報》記者以借款人身份咨詢深圳多家銀行和車企，均表示不受理車抵貸業務。一位銀行業人士向記者指出，車抵貸是以借款人或第三人的汽車或自購車作為抵押物向金融機構或汽車消費貸款公司取得的貸款，分為車輛抵押貸款和車輛質押貸款。“車輛作為抵押物品，價值難以評估，且貶值較快，存在較高風險。一般情況下，正規機構鮮有‘車抵貸’業務。”該銀行人士表示。

2018年開始，隨著金融監管體系的逐步完善，P2P車貸行業規模加速收縮，接連有P2P車貸平臺宣布清盤退出。2019年9月，恒信易貸對外發布良性退出的相關公告；2020年5月，作為在紐交所上市的首家中國車貸P2P平臺微貸網宣布退出P2P行業；投哪網也于2020年1月宣布良性退出網貸行業。據第三方數據顯示，2017年年底的行業鼎盛時期，涉及車貸的P2P平臺超900家。而截至2019年9月底，涉及車貸業務且正常運營的P2P平臺數量僅余80家。

但在“退潮”之下，不少車貸平臺仍興風作浪。《華夏時報》記者在第三方投訴平臺輸入“車貸”，發現有一萬多條相關投訴信息，僅今年10月初以來的投訴就超20條，且大部分投訴對象為中小車貸平臺。相關投訴主要集中在以下幾方面：貸款還清后公司不解除抵押貸款，車貸變租賃，公司擅自拖走用戶車輛，高利率，套路貸。

中國金融智庫首席金融學家宏皓對《華夏時報》記者表示，在P2P車貸行業的野蠻生長時期，車貸公司一度亂象叢生、魚龍混雜。而在金融嚴監管的背景下，雖有多家P2P車貸平臺宣布清盤退出，但市場的暗流也在不斷涌動。如今不少P2P車貸平臺“換湯不換藥”，踩紅線經營，以高息高利的模式收割借款人，甚至虛設概念，打著“擦邊球”大步前行。“許多借貸人缺乏相關專業金融知識，容易被平臺誤導，結果不僅權益受損，維權也困難。有關部門也應規范互聯網貸款的發展，升級監管，提高此類平臺的市場準入門檻。”

汽車金融市場的機遇與挑戰

據中國汽車工業協會數據顯示，2021年1月，我國汽車產銷分別達到238.8萬輛和250.3萬輛，環比下降15.9%和11.6%，同比增長34.6%和29.5%。中國汽車工業協會預計，2021年車市將會實現4%以上的增幅，到2025年，中國汽車年產銷有望達到3000萬輛規模。

隨著汽車消費市場走勢向好，汽車金融行業也展現出良好的發展態勢。中國銀行業協會發布的《中國汽車金融公司行業發展報告（2020年度）》（下稱《報告》）顯示，截至2020年末，全國25家汽車金融公司資產規模達人民幣9774.84億元，同比增長7.85%；全國汽車金融公司零售貸款余額人民幣7820.16億元，同比增長8.71%。

《報告》還指出，得益于金融市場的深化發展和各汽車金融公司的不懈努力，汽車金融公司的融資渠道從單一的銀行借款和資本注入向更多元化的方向延伸。2018-2020年共有15家汽車金融公司完成增資，占比達60%，體現了各汽車金融公司的股東方對中國汽車金融市場的廣闊前景有較強的信心，也體現了汽車金融公司因自身良好的經營發展和盈利能力而帶來的業務增長需要。

另外，不少玩家也在逐步嘗試將汽車金融下沉到農村地區。商務部發布的《商務部辦公廳關于印發商務領域促進汽車消費工作指引和部分地方經驗做法的通知》明確指出，進一步優化資源配置和業務布局，增加農村地區汽車金融服務有效供給。由此可見，下沉市場也或將成汽車金融行業的新“藍海”。

不過，在市場前景明朗的同時，汽車金融公司也將面對競爭愈加激烈的市場。上述《報告》認為，汽車金融在“十四五”期間仍有較大的行業發展空間和增長潛力。然而，伴隨消費者的年輕化和多樣化、購車渠道的場景化和線上化、汽車金融市場競爭格局的白熱化和多元化。

易車研究院發布的《消費類汽車金融洞察報告（2021）》指出，2015年至2020年，上汽、廣汽、吉利等多數車企凈利潤呈現過山車走勢，當前壓力急劇增大。2021年至2026年，一旦大部分車企新車銷量持續疲軟，培育新的盈利點迫在眉睫。

宏皓向本報記者表示，隨著市場競爭進入白熱化階段，許多汽車金融公司急于搶占市場份額，在內部管理與風險控制環節的放低要求，過度追求放貸規模和速度，讓整個行業積聚了大量風險。同時，隨著近年來各界對保護金融消費者權益的呼聲增強，汽車金融公司聲譽風險防控也面臨新的挑戰。

宏皓指出，近年來，汽車金融市場的監管趨嚴已呈常態化，這對汽車金融公司提出了更嚴格的要求。企業方面應嚴守風險底線，優化業務模式，堅持渠道和服務創新并行，才能在日趨激烈的競爭中占據一席之地。