現在市場上很多公司利用融資租賃的售后回租業務（簡稱“回租”）來冒充汽車抵押（簡稱“車貸”），而且沒有告知客戶的義務，欺騙顧客，引發多起糾紛。 明天筆者就將這件事一一解釋一下，讓大家不再受騙！

1、經營主體不同

汽車消費抵押貸款和汽車抵押貸款屬于金融行業，經營主體應為持牌金融機構（如商業建設銀行、汽車金融公司、汽車金融公司等），并受國家金融監管機構監管和監管。有相應的監管制度！

融資租賃屬于租賃行業。 2018年4月并入銀監會監管，但至今尚未出臺監管規定！ 兩個監管體系不一樣！

2. 是否存在斬首利益？

首先，需要確認企業主體的性質。 如果主體是金融租賃公司卻對外宣傳“xx抵押貸款”，就存在宣傳造假的問題！

其次，如果是金融機構的經營主體，對收入進行“斬息”是違法的。 如果是融資租賃的經營主體，就不存在“砍頭利息”的說法，因為國家對融資租賃沒有監管制度！

3. 回租與車貸的區別

從業務流程表面上看，售后回租與抵押貸款有相似之處。 很多行業人員沒有分清本質，沒有充分理解兩者的區別，導致業務行為不合規，給公司發展帶來阻礙。 發展。 事實上，兩者都是融資工具，售后回租不能認定為抵押貸款。

1、法律關系不同

車輛融資租賃（標準業務）直接租賃業務關系的建立有兩份協議（兩份購買協議和兩份融資租賃協議）、三方（供應商、出租人、承租人）。 售后回租是指車輛供應商和承租人為同一人的融資租賃，形成兩份協議（購買協議和融資租賃協議）、兩方（轉租人和承租人和供應商）。

圖片來自車貸管家公眾號

在回租中寶山車抵貸，金融租賃公司訂購承租人的汽車，承租人將汽車的所有權轉移給金融租賃公司，承租人獲得資金。 同時，金融租賃公司將汽車租賃給客戶并支付租金。 承租人繼續保留汽車的使用權。 在實際業務中，金融租賃公司與承租人僅就汽車所有權的轉讓達成一致，并沒有到汽車管理機構辦理所有權的轉讓。

抵押關系比較簡單，只有一份協議（貸款協議）和兩個當事人（債務人和抵押人）。

2、現金流量不同

在車輛售后回租業務開始時，金融租賃公司將承租人的汽車購買并出租，以獲得汽車的所有權。 租賃關系發生時，僅交付租賃物，并無實際現金流出。

當抵押業務發生時，抵押公司將錢釋放給債權人，債權雙方都有真實的現金流出。

售后回租和抵押貸款只是在收回債務的過程中擁有相同的現金流，資金都流向債務公司。

3、轉讓標的的差異

車輛回租和抵押貸款都有期限，標的物的使用權有價轉讓。 但租賃轉讓是物，抵押轉讓是現金。

4、租賃物與抵押物的所有權人不同

汽車所有權屬于金融租賃公司，回租標的物在轉讓前和租賃期內似乎都在承租人手中，但他已將汽車所有權出售給轉租人通過轉讓，與承租人之間存在租賃關系。 擁有汽車的使用權。

但抵押物的所有權仍屬于原所有人（即抵押人，一般為抵押人），設立抵押僅使債務人享有該物品的優先受償權，并在抵押期間享有所有權。抵押期限不屬于債務人，而是屬于債權人。

5. 會計不同

抵押品反映在抵押人（通常是債權人）的資產負債表上，抵押人攤銷和管理資產。 租賃反映在承租人（債權人）的資產負債表上，由承租人攤銷，轉租人和承租人共同管理資產； 而經營租賃則反映在轉租人（債務人）的資產和負債中。 該表反映出存在攤銷和管理資產的轉租人。

6、資金來源和還款稅金不同

租賃費直接作為營業費用計入成本。 償還抵押貸款的資金來源只能是攤銷和稅前收益。 因此，如果返還1元的抵押，企業的現金流出實際上還不到1元，超出的部分就是稅前1元對應的營業稅和所得稅。 正是由于租賃與出租的會計處理方法不同，使得租賃具有遞延（所得稅）稅款的功能。

7、物品的處置程序不同

如果承租人違約（不支付租金），轉租人可以終止租賃關系，直接轉入租賃房產。 如果抵押人違約（不償還抵押），債務人需要獲得抵押付款。 只要債權人有異議，就必須走訴訟程序才能夠處分抵押物。

八、租賃物與抵押物滅失后的不同處理

如果租賃財產發生損失，轉租人除了承擔保險責任外，還可以要求承租人負責良好的管理。 如果抵押物丟失，債務人可以要求債權人設立新的抵押或擔保寶山車抵貸，否則借款關系可以終止，債務可以追償。