要求金融機(jī)構(gòu)倒水時(shí)注意不要燙傷旁觀者。

都說這三年的疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)和個(gè)人收入造成了很大的影響，但直到聽到平安建設(shè)銀行的一份產(chǎn)品手冊(cè)，凱嘉先生才有了更深層次甚至是心靈的觸動(dòng)。對(duì)這個(gè)問題的理解。

本報(bào)告全稱是《安順2021年第一期個(gè)人消費(fèi)抵押貸款資產(chǎn)支持期貨》。 其發(fā)行人為平安建設(shè)銀行。 2021年8月發(fā)行，總規(guī)模50.15萬元。 Mortgage 抵押貸款（即汽車貸款）。

根據(jù)指導(dǎo)手冊(cè)，平安建設(shè)銀行汽車貸款對(duì)債務(wù)人的要求限于22-60周歲，欠款金額為3萬-50萬。 在征信要求方面，債務(wù)人近兩個(gè)月內(nèi)因“貸款審批”或“信用卡審批”向其他銀行查詢的信用報(bào)告不得超過8次。

從上述條件來看，汽車貸款的準(zhǔn)入門檻很低。 一個(gè)用戶在一兩個(gè)月內(nèi)能進(jìn)行8次信用查詢，就很可能是次級(jí)貸款客戶。 從其他渠道欠錢是很難的。 不得不轉(zhuǎn)向汽車貸款。

平安建行車貸年化利率也從側(cè)面證明了上述想法。 手冊(cè)顯示，“安順2021年第一期個(gè)人消費(fèi)抵押貸款資產(chǎn)支持期貨”池內(nèi)資產(chǎn)年化利率最高18.5%，最低10%，加權(quán)平均年利率16.79% 。

事實(shí)上，中債資信的評(píng)級(jí)報(bào)告也表明了這一點(diǎn)。 這是一個(gè)非常高的利率水平。 參考同行業(yè)數(shù)據(jù)，銀行及其他建行的汽車金融抵押貸款平均利率在6%至8%之間，平安建設(shè)銀行約為同業(yè)的2-3倍。 事實(shí)上，平安建設(shè)銀行做的并不是新車分期抵押貸款，而是二手車抵押貸款。 這是與易信等汽車金融平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)，銀行等同行并沒有進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域。平安建行近90%的汽車抵押貸款年化利率在15%至20%之間。

既然是次級(jí)房貸客戶，那么資產(chǎn)質(zhì)量怎么樣？ 手冊(cè)顯示，截至2022年6月末，“安順2021第一期個(gè)人消費(fèi)抵押資產(chǎn)支持期貨”截至第十期累計(jì)違約率為2.405%。 據(jù)悉，根據(jù)中債資信的數(shù)據(jù)，平安建設(shè)銀行24期車貸業(yè)務(wù)平均累計(jì)違約率為4.02%。

客觀來說，這個(gè)數(shù)據(jù)是比較高的。 凱嘉先生注意到，中信評(píng)級(jí)給出的數(shù)據(jù)口徑是24期，但平安汽車的貸款期限一般為36-48個(gè)月，這意味著，從較長(zhǎng)的期限來看，累計(jì)違約率會(huì)更高。

中債資信制作的平安建設(shè)銀行汽車抵押貸款靜態(tài)樣本池累計(jì)違約率顯示，其歷史累計(jì)違約率最高已達(dá)到11%左右。

事實(shí)上，作為次貸用戶的非新車抵押貸款，違約率高也是不可避免的。 不過，平安建設(shè)銀行披露的不良率數(shù)據(jù)遠(yuǎn)好于中債信上述數(shù)據(jù)。 據(jù)平安建設(shè)銀行中報(bào)顯示平安車主貸款怎么貸，2018年至2020年末，平安車主貸款業(yè)務(wù)規(guī)模分別為417.15萬元、672.23萬元、1021.72萬元，不良規(guī)模為3.35萬戶元、6.93萬元、12.01萬元。 0.8%、1.03%、1.18%。

總而言之，雖然與中債信的數(shù)據(jù)不相上下，但平安建行披露的車主貸款不良率卻好得令人難以置信。

我們?cè)倏纯雌渌麛?shù)據(jù)。 手冊(cè)顯示，平安建行車貸最高抵押金額為20億元，平均未還本金和利息為7.83億元，可見欠款金額并不大。 但另一個(gè)數(shù)據(jù)很有趣，是平安建設(shè)銀行披露的。車貸債務(wù)人平均年齡39歲，平均年收入81.62億元

必須承認(rèn)，這是一個(gè)非常驚人的數(shù)字。 凱嘉先生很難想象，一大批年收入81億元（平均月收入6.75億元）的頂級(jí)黃金領(lǐng)軍人物，會(huì)減少到集體抵押車輛、借貸10億元的地步。 。 畢竟欠款年利率高達(dá)18%。

一個(gè)小疑問是，如果這些用戶的年收入接近百萬，為什么不借利率更低的建行信用貸款呢？ 要知道，很多建行網(wǎng)上二次批消費(fèi)貸款的利率可以低至4%-5%。 銀行、建行、工行甚至針對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶推出了3.5%左右的低息消費(fèi)貸款。

中債資信披露了平安車貸用戶更詳細(xì)的收入數(shù)據(jù)，28.69%的人年收入在20萬至50萬元； 年收入50萬至100萬元的占29.95%； 年收入100萬元以上的占27.46%。

凱嘉先生不知道為什么數(shù)以萬計(jì)的月薪50萬甚至上百萬的用戶會(huì)減少將車輛抵押給平安建設(shè)銀行來維持生存，但我們可以看一下國(guó)家統(tǒng)計(jì)局披露的一些數(shù)據(jù)。

2021年，中國(guó)村民人均可支配收入為35128元。 如果將全省村民按照收入分為5組，結(jié)果如下：

1、低收入群體人均可支配收入8333元。

2、中低收入群體人均可支配收入18445元。

3、中等收入群體，人均可支配收入29053元。

4、中高收入群體人均可支配收入44949元。

5、高收入組中，人均可支配收入85836元。

也就是說，如果你的年收入達(dá)到10億元，你也將進(jìn)入全省高收入群體前20%。

據(jù)此推斷，像平安銀行這樣年均收入81萬元的房貸客戶，應(yīng)該能夠進(jìn)入全省收入前5%。 這樣的金字塔尖群體，會(huì)去平安銀行借高息房貸過日子嗎？

其實(shí)賈凱先生也知道，默認(rèn)的一個(gè)潛規(guī)則就是房貸客戶的收入是亂填的，交通銀行和客戶都不會(huì)認(rèn)真對(duì)待。 核心指標(biāo)，其他所謂的收入債務(wù)比率，只是假裝是供機(jī)構(gòu)投資者觀看的美麗圖標(biāo)； 同樣，機(jī)構(gòu)投資者也不會(huì)認(rèn)真對(duì)待這些數(shù)字平安車主貸款怎么貸，他們的核心風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是持有和出售該資產(chǎn)的背書人，在本例中是平安交通銀行。 在這些邏輯中，即使債務(wù)人都是假的，只要平安交通銀行是真的，機(jī)構(gòu)投資者就不會(huì)害怕違約和減值，因?yàn)橛腥擞械拙€。

在這樣一份特別嚴(yán)肅的金融產(chǎn)品招股書中，資產(chǎn)發(fā)行人、受托人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者肆意列出了資產(chǎn)發(fā)行人、受托人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者不相信的數(shù)字，并披露了這些數(shù)字。向公眾公開。 除此之外，還很難用其他原因來解釋。

從更高的意義上講，整個(gè)金融業(yè)的信用成本都是由這些欺詐文化抬高的。 你、我以及所有需要與金融機(jī)構(gòu)打交道的用戶都是這些欺詐文化的最終受害者。